Комментарий

👨‍💼 На заключительном слове на call'е после отчета, Дженсен Хуанг вновь указал на две тенденции, способствующие глобальному внедрению чипов Nvidia: (1) переход от кодирования, выполняемого на CPU, к машинному обучению, выполняемому на GPU (на данный момент этот сдвиг «широко распространен»); (2) развитие совершенно новой индустрии ИИ.

«Мы находимся в самом начале двух фундаментальных сдвигов в вычислениях», - говорит Хуанг.

Он также отметил, что не будет периода «переваривания» - паузы в заказе - для инфраструктуры, пока не будут модернизированы все дата-центры. Сдерживаться не имеет смысла, считает он. Хуанг добавил, что, по его мнению, модернизация дата-центров займет несколько лет.

На вопрос про тарифные риски и другие ограничения на поставки чипов в Китай, CEO Nvidia ответил: «Что бы ни решила новая администрация, мы, конечно, будем поддерживать ее»

💵💵 Бывший трейдер с Wall Street Билл Хванг был приговорен к 18 годам тюремного заключения, что стало завершением необычного падения основателя компании Archegos, который ранее в этом году был признан виновным в организации масштабного обмана рынка, стоившего крупным банкам миллиарды долларов.

Прокуроры:

Хванг не проявил никакого сочувствия к людям, которые купили акции по завышенным ценам и потеряли деньги, когда их стоимость рухнула, к сотрудникам банков на Wall Street или к своим собственным сотрудникам

😎 Деривативы позволили Хвангу увеличить свои активы с $1,6 млрд до более чем $36 млрд всего за 12 месяцев. Стратегия Хвана дала обратный эффект в марте 2021, когда акции ViacomCBS, теперь известной как Paramount Global, упали почти на треть всего за несколько дней

🤠 не продавайте своим клиентам ерунду

💰 Команда Трампа рассматривает возможность создания первой в истории должности по криптовалютам в Белом доме

👁 Tony Pasquariello, GS HFs Head:

Сегменты US акций, которые не сильно страдают от более высоких ставок и более крутой кривой: финансовый сектор, big tech, mid cap, Япония exposure

👨‍💼 Tony Pasquariello, GS HFs Head:

Если говорить о Китае, стоит отметить, что индекс HSCEI вернул больше половины роста, наблюдавшегося в сентябре, и, похоже, мы находимся в политическом вакууме до декабря. Одна интересная вещь, которую я подметил: рыночный нарратив сильно отличается между местными инвесторами и теми, с кем я общаюсь. Более того, очевидно, что международные инвесторы, которые всё ещё "носят шрамы" 2020 и 2021 годов как акционеры, не перемещают свои капиталы. Таким образом, сейчас бремя ложится на местных инвесторов — особенно на китайских розничных инвесторов — чтобы поддержать рынок.

На этом фоне я остаюсь при своём мнении, что Япония сейчас является лучшим недолларовым активом. Наряду с активностью на американских рынках, наша клиентская база впервые с начала лета начала возвращать капитал в Японию. Я считаю, что эту ставку лучше реализовывать через точечные темы

💰 JP Morgan, валютные рынки развивающихся стран (EMFX, 20/11):

🇰🇿 Умеренное улучшение курса тенге после того, как НБК повторно ввел обязательную продажу валютной выручки экспортерами. Курс снизился до 495.00 с максимума 498.50. Однако мы остаемся скептичными в отношении тенге, сомневаясь, что дополнительное предложение удовлетворит устойчивый локальный спрос на доллары.

🇷🇺 Курс USD/RUB вчера немного ослаб с заметным скачком во время открытия НДФ (форвардного рынка) утром. Рынок НДФ также испытывает трудности с предложением, причем большинство запросов связано с корпоративным хеджированием. Сомнительно, что заявления Путина о резервах сильно повлияют на валютные рынки, но это и не особенно помогает. Кажется, что ослабление курса может продолжиться.

🇹🇷 Вчера произошел резкий разворот курса TRY, поскольку усилились ожидания восстановления длинных позиций перед активностью госбанков. Мы снова увеличили длинные позиции по TRY вчера, так как госбанки уверенно держали курс около 34.6050, продавая примерно $1.5 млрд для компенсации корпоративных оттоков. Сегодня рынок, вероятно, вернется к норме, когда предложение со стороны госбанков уменьшится.

Однако стоит отметить, что вчера практически не было оттоков со стороны местного реального сектора, что обнадеживает для краткосрочной перспективы. Основное внимание рынка будет сосредоточено на завтрашнем заседании ЦБ, чтобы увидеть сигналы относительно декабрьского заседания. Мы считаем, что реальное укрепление TRY является ключом для достижения низкой инфляции и смягчения политики.

Мы продолжим внимательно следить за активностью госбанков и корректировать позиции в TRY по мере необходимости.

👨‍💼 TrendForce: В 2024 в Китае зарегистрируют 3,6 млн публичных зарядных станций для электрокаров, что составит около 70% мирового объема [🤯]