Репост из: Risk Takers
AQR. ХАЛЫК БАНК
Мы не однократно комментировали AQR и даже делали прогнозы. Теперь пришло время посмотреть на итоги оценки в разрезе банков.
Первым по величине и по списку является Халык Банк (Народный банк).
Залоги
Одним из важных элементов оценки потенциальных резервов является залоговое обеспечение. Оно учитывается при расчете потенциальных убытков, так как в случае неплатежеспособности заёмщика, оставшаяся часть долга может быть погашена за счёт продажи залога. Чем больше стоимость залогов, тем меньше рисков, а значит банку требуется меньше провизий.
Средневзвешенная переоценка по результатам AQR.
• Жилая недвижимость: (-28.8%)
• Коммерческая и промышленная недвижимость: (-28.6%)
• Сельскохозяйственные земли: (-56.5%)
• Прочие земли: (-43.4%)
• Прочее залоговое обеспечение: (-50.8%)
Всё залоговое имущество, описанное выше, было понижено в стоимости от 28.6% до 56.5%. Данный факт является следствием необоснованного суждения оценщика Банка.
Кредиты стадии 3
Финансовые активы, к которым относятся кредиты (ЦБ, гарантии и др.) должны классифицироваться в одну из трёх стадий.
• 1 стадия – нормальный кредит
• 2 стадия – существенное повышение риска
• 3 стадия – кредит не обслуживается
НБРК, в 3 блоке выводов о Банке, описывает об изменении финансовых активов стадии 3. Триггерами для этой группы являлась просрочка более 90 дней и реструктуризация. Как показала оценка активов стадия 3 не подверглась существенному изменению. После AQR финансовые активы стадии 3 выросли с 15.5% до 16%.
Ожидаемые кредитные убытки
При выдаче займа, гарантии или другого финансового актива, у которого имеется кредитный риск, рассчитывается сумма ожидаемых кредитных убытков (ОКУ).
ОКУ до и после AQR:
• Займы с связанными сторонами: до 0.4% после 1.1%
• Займы крупным корпоративным клиентам: до 9.3% после 10.9%
• Займы субъектам среднего предпринимательства: до 19.6% после 26.1%
• Займы корпоративным клиентам на строительство недвижимости: до 26.6% после 33.1%
По итогам оценки ОКУ выросли по всем вышеописанным пунктам и составили от 10.9% до 26.6%. Данные показатели являются высокими если учесть, что процентная маржа у банка на дату проведения AQR составляла 5.42%.
Процентная маржа – это отношение чистого процентного дохода к активам, приносящим доход.
Расчет на основе коллективной оценки
ОКУ на коллективной основе проводится путем объединения в группы различных активов на базе выявленных общих характеристик кредитного риска.
Уровень ОКУ по портфелям
• Потребительские кредиты: до и после 11%
• Займы физ.лиц, обеспеченные недвижимостью: до 19% после 20%
• Займы малому бизнесу: до 18% после 21%
Причинами увеличения ОКУ являются заниженный PD или вероятность дефолта (35%) и LGD или уровень потерь при дефолте (31%).
Достаточность капитала
Уровень достаточности капитала К1 после AQR снизился c 20.4% до 20%, что является незначительным для Банка.
Заключение
У банка имеются завышенные оценки залогов. Несмотря на увеличение ОКУ, из-за заниженных PD и LGD, кредиты стадии 3 остались практически без изменения. Акционерам банка не пришлось вливать капитал и достаточность капитала К1 находится на относительно высоком уровне.
Продолжение следует...
@RiskTakersKZ
Мы не однократно комментировали AQR и даже делали прогнозы. Теперь пришло время посмотреть на итоги оценки в разрезе банков.
Первым по величине и по списку является Халык Банк (Народный банк).
Залоги
Одним из важных элементов оценки потенциальных резервов является залоговое обеспечение. Оно учитывается при расчете потенциальных убытков, так как в случае неплатежеспособности заёмщика, оставшаяся часть долга может быть погашена за счёт продажи залога. Чем больше стоимость залогов, тем меньше рисков, а значит банку требуется меньше провизий.
Средневзвешенная переоценка по результатам AQR.
• Жилая недвижимость: (-28.8%)
• Коммерческая и промышленная недвижимость: (-28.6%)
• Сельскохозяйственные земли: (-56.5%)
• Прочие земли: (-43.4%)
• Прочее залоговое обеспечение: (-50.8%)
Всё залоговое имущество, описанное выше, было понижено в стоимости от 28.6% до 56.5%. Данный факт является следствием необоснованного суждения оценщика Банка.
Кредиты стадии 3
Финансовые активы, к которым относятся кредиты (ЦБ, гарантии и др.) должны классифицироваться в одну из трёх стадий.
• 1 стадия – нормальный кредит
• 2 стадия – существенное повышение риска
• 3 стадия – кредит не обслуживается
НБРК, в 3 блоке выводов о Банке, описывает об изменении финансовых активов стадии 3. Триггерами для этой группы являлась просрочка более 90 дней и реструктуризация. Как показала оценка активов стадия 3 не подверглась существенному изменению. После AQR финансовые активы стадии 3 выросли с 15.5% до 16%.
Ожидаемые кредитные убытки
При выдаче займа, гарантии или другого финансового актива, у которого имеется кредитный риск, рассчитывается сумма ожидаемых кредитных убытков (ОКУ).
ОКУ до и после AQR:
• Займы с связанными сторонами: до 0.4% после 1.1%
• Займы крупным корпоративным клиентам: до 9.3% после 10.9%
• Займы субъектам среднего предпринимательства: до 19.6% после 26.1%
• Займы корпоративным клиентам на строительство недвижимости: до 26.6% после 33.1%
По итогам оценки ОКУ выросли по всем вышеописанным пунктам и составили от 10.9% до 26.6%. Данные показатели являются высокими если учесть, что процентная маржа у банка на дату проведения AQR составляла 5.42%.
Процентная маржа – это отношение чистого процентного дохода к активам, приносящим доход.
Расчет на основе коллективной оценки
ОКУ на коллективной основе проводится путем объединения в группы различных активов на базе выявленных общих характеристик кредитного риска.
Уровень ОКУ по портфелям
• Потребительские кредиты: до и после 11%
• Займы физ.лиц, обеспеченные недвижимостью: до 19% после 20%
• Займы малому бизнесу: до 18% после 21%
Причинами увеличения ОКУ являются заниженный PD или вероятность дефолта (35%) и LGD или уровень потерь при дефолте (31%).
Достаточность капитала
Уровень достаточности капитала К1 после AQR снизился c 20.4% до 20%, что является незначительным для Банка.
Заключение
У банка имеются завышенные оценки залогов. Несмотря на увеличение ОКУ, из-за заниженных PD и LGD, кредиты стадии 3 остались практически без изменения. Акционерам банка не пришлось вливать капитал и достаточность капитала К1 находится на относительно высоком уровне.
Продолжение следует...
@RiskTakersKZ