Baur Stonks

Как выбрать проп фирму

Если сделать выводы из ситуации на рынке проп фирм, то можно составить набор советов как выбрать проп фирму.

В первую очередь, желательно, чтобы она была фьючерсной.
Второй вопрос, наличие выплат. Проверить это можно на Trustpilot и соцсетях проп фирмы, обычно в дискорд-серверах. То есть желательно наличие сообществ в соцсетях (дискорд).
Третий момент, доступ к реальному рынку. Возможность дохода с реального рынка говорит о том, что команда проп фирмы более профессиональная и прошла проверки регуляторов.
Но если третьего пункта нет, то тогда четвертый - наличие активного маркетинга (реклама в соцсетях, промоакции и т.д.). Активная реклама - это постоянный поток новых клиентов, деньги которых обеспечивают выплаты. Комбинация третьего и четвертого - это идеальный вариант.
Пятое - хорошая скидка. Проп фирмы часто проводят промо акции, а мы как трейдеры должны думать о соотношения риска к награде. Поэтому если где-то есть скидка 90%, то прикупить доступ можно и на какой-нибудь новой фирме.

#проп

Очередной закрытые форексовых проп фирм

На этой неделе закрылась пара популярных форексовых фирм:
https://thefundedtraderprogram.com/
https://skilledfundedtraders.com/

Тему рискованности форексовых компаний я несколько раз поднимал в канале и обсуждали в чате канала.
про бизнес модели https://t.me/baurstonks/410
про закрытие mff https://t.me/baurstonks/418
форекс против фьючерсов https://t.me/baurstonks/474

Проблема в том, что большинство проп компаний зарабатывают и платят с пользовательских платежей, а не с дохода от торговли на реальном рынке. Тема проп фирм сейчас в тренде, а значит конкуренция растет и усиливается. И пользователей хватит не всем. Помимо этого на форекс усиливается давление регуляторов. Поэтому это не последняя новость о закрытии форекс компании.

Фьючерсные компании редко закрываются, но конкуренция усиливается и рано или поздно, те компании, которые рассчитывают только на доход от платежей пользователей будут вынуждены закрыться. Существование при такой модели возможно только при очень сильном маркетинге, который создает постоянный поток новых клиентов и удерживает имеющихся. Такое получится не у всех.

#форекс #проп

Юридический бэкграунд проп трейдинга

Проприетарные (проп) фирмы стали для меня открытием прошлого года. Жалею, что не узнал о них раньше. Наилучший способ трейдинга по соотношению риска к награде.

Кто не знает, проп трейдинг - это торговля на средства компании. К ним доступ вы можете получить выполнив ряд требований, пройдя отбор и соблюдая правила. Благодаря развитию биржевых технологий, все происходит онлайн, весь процесс автоматизирован.

Популярностью фьючерсные проп фирмы обязаны не только инновациям, а еще и изменениям в регулировании финансовой сферы США. Суть в том, что банкам запретили спекулировать на средства, которые у них в управлении.Это было в рамках так называемого правила Волкера (The Volcker Rule).

Правило Волкера было предложено после финансового кризиса 2008 года, и его основная цель заключалась в предотвращении принятия банками излишних финансовых рисков, таких как торговля в ценных бумагах для собственной прибыли (proprietary trading). Правило было включено в Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, принятый в 2010 году в США.

Что важно, эти все юридические аспекты касается проп фирм, зарегистрированных в США и предоставляющих торговлю фьючерсами.

NFA (National Futures Association) и CFTC (Commodity Futures Trading Commission) - это организации в США, которые регулируют деятельность компаний в сфере фьючерсов и опционов, включая проприетарные трейдинговые фирмы.

CFTC является федеральным органом в США, ответственным за регулирование фьючерсов и опционов. CFTC разрабатывает и применяет правила и нормативы для обеспечения честности, прозрачности и эффективности финансовых рынков. Проприетарные фирмы обязаны соблюдать эти нормативы, включая регистрацию и предоставление отчетности.
NFA является некоммерческой саморегулируемой организацией, наделенной властью от CFTC. У них есть онлайн база данных, в которой можно проверить регистрацию проп фирмы: https://www.nfa.futures.org/BasicNet/

Там есть записи о Topstep и Blusky. Кстати, Topstep был основан в 2012 году. Судя по этой дате, фирма была открыта как раз в ответ на открывшиеся бизнес-возможности.

Если сделать практические выводы, то можно определить критерии наибольшей надежности проп фирмы:
- Резидентство в США
- Предоставление фьючерсов в качестве инструментов
- Регистрация в NFA

#проп

Фьючерсы против Форекса

материал из дискорд-канала Topstep для тех, кто пришел из торговли на форекс

Фьючерсы - это кредитный контракт на базовый актив, такой как S&P 500 (ES), NASDAQ 100 (NQ), золото (GC) и так далее. Эти фьючерсные контракты представляют собой ценность, фиксированную заранее на определенный период времени.

Forex (валютный рынок):
Forex - это измерение силы курса валюты, измеряемое в большей степени долларом. Например: EURUSD, GBPUSD и XAUUSD (в терминах товарных бирж).
Примечание: Фьючерсы также включают товары, которые можно торговать по контрактам на фьючерсы, а также другие типы контрактов.

Как происходит торговля фьючерсами и на рынке Forex?
Фьючерсы торгуются на централизованной бирже под названием CME. Есть брокеры, которые исполняют ордера и передают их клиринговой фирме. Некоторые из этих брокеров - Ninjatrader и CTS. Эти брокеры регулируются и зарегистрированы в NFA и CFTC.
Forex торгуется на децентрализованной бирже, где данные о ценах предоставляются брокером, и ордера также исполняются брокерами. Что касается регулирования, здесь мало что можно сказать.

Почему выбирают фьючерсы?
Фьючерсы котируются на централизованной бирже CME. Таким образом, цена и объем торгового актива одинаковы для всех пользователей.
В то время как Forex - это децентрализованная биржа, где цены формируются в основном брокером, и объем предоставляется также брокером. На графиках между брокерами могут возникать колебания цен.

Каков спред (разница между ценой покупки и продажи) на фьючерсах?
Спред на фьючерсах зависит в основном от цены BID и ASK актива. Важно отметить, что ликвидность на фьючерсном рынке представляет собой совокупную ликвидность по всем платформам и брокерам, так как ордера проходят через централизованную биржу (CME).
На Forex ликвидность в основном определяется брокером и является децентрализованной. Поэтому здесь могут возникать проблемы с более широким спредом и исполнением ордеров. Объем, отображаемый для валютных пар Forex, также специфичен для каждого брокера, поскольку это не централизованная биржа, как в случае с фьючерсами.

Теперь рассмотрим недостатки рынка Forex:

Высокий риск: Торговля на Forex сопряжена с высоким плечом, что означает возможность управления большой позицией с относительно небольшим капиталом. Это может увеличивать прибыль, но также повышает потенциал для значительных убытков. Если рынок движется против вас, вы можете потерять больше, чем ваш начальный вклад.
Волатильность: Рынок Forex известен своей высокой волатильностью, которая может привести к быстрым изменениям цен. Волатильность может создавать торговые возможности, но также увеличивает риск неожиданных и резких движений рынка.
Отсутствие регулирования: Рынок Forex децентрализован и работает 24/5, что означает, что он менее регулируется по сравнению с централизованными биржами. Это может делать его более уязвимым для мошенничества, манипуляций и недобросовестных брокеров.
Отсутствие прозрачности: Рынок Forex децентрализован, и торговля происходит вне биржи (over-the-counter, OTC), что означает отсутствие централизованной биржи, где регистрируются все сделки. Это отсутствие прозрачности может затруднить оценку реального состояния рынка.
Риски плеча: Плечо, хотя и может увеличивать прибыль, также увеличивает убытки. Трейдеры, использующие чрезмерное плечо, могут оказаться в ситуации, когда небольшое неблагоприятное движение цены может привести к значительным убыткам.
Вариации цен: Вариации цен между брокерами являются распространенным явлением на Forex. Поскольку ликвидность формируется индивидуальными институтами и различными органами власти, на рынке существует множество различий в ценах.

#фьючерсы #форекс

Consecutive Losses

5 таблица про экспоненциальный рост и сложный процент. Наверное, это самая популярная тема, думаю таблица всем понятна и известна. Поэтому про 6 таблицу, про последовательные убытки.

Последовательные убытки обратно связаны с процентом успешных сделок. Более высокий процент успешных сделок снижает вероятность длительных серий убыточных сделок, и наоборот. Тем не менее, даже при высоком проценте успешных сделок могут возникнуть последовательные убытки из-за стохастической природы финансовых рынков.

Торговая стратегия с более высоким процентом успешных сделок менее подвержена длинным сериям убытков. Например, если стратегия имеет процент успешных сделок 70%, это означает, что в среднем 7 из 10 сделок прибыльны, что снижает вероятность продолжительных серий убыточных сделок.

Напротив, стратегия с более низким процентом успешных сделок более подвержена последовательным убыткам. Если процент успешных сделок составляет, например, 40%, то в среднем 4 из 10 сделок прибыльны, что увеличивает вероятность длительных убыточных серий.

Даже при высоком проценте успешных сделок могут возникнуть последовательные убытки из-за стохастической природы финансовых рынков. Это нормально, важно чтобы успешные сделки были с хорошим соотношением прибыли.

#инфографика #риски

В чате канала @baurstonkschat про эксперимент по лайв трейдингу фьючерсами, который начнется завтра.

Losing Streaks and loss of capital

Продолжу комментировать таблицы из этого поста про математику трейдинга. 4 таблица о важности прерывания цепочки убыточных сделок.

Наверное, вы слышали про сложный процент и что небольшие последовательные выигрыши на длинной дистанции дают значительный эффект прироста? Сложный процент может работать в обратную сторону.
Цепочка проигрышей ведет к такому же эффекту, но в обратную сторону.

В прошлом видео про прохождение отбора в проп трейдинговые компании, я говорил о личном правиле, что торги надо останавливать, если случились три подряд убыточные сделки, в независимости от их объема. Это правило как раз, чтобы избежать получения такого эффекта.

#инфографика #риски