DESHT

💬 Интересно определение Р. Михельсом термина "олигархия" (1962). Мы привыкли, что это касается только богатых людей, от которых простой народ бесконечно "спасают".

"Железный Закон Олигархии: это есть организация, которая порождает владычество:
▪️ избранных над избирателями,
▪️ уполномоченных над уполномочившими,
▪️ делегатов над делегировавшими".

Да и, базово, олигархия — это власть малочисленной группы лиц, характеристиками которой могут быть и:
✔️ происхождение,
✔️ образование,
✔️ контроль политической жизни.

💬 В этой связи вспоминается и цитата Ф. Хайека:

"Власть надо мной мультимиллионера, живущего по соседству и являющегося моим работодателем, гораздо меньше, чем власть маленького чиновника, за спиной которого стоит огромный аппарат насилия, и от чьей прихоти зависит, где мне жить и работать".

💬 Оливер Уильямсон, лауреат Нобелевской премии по экономике:

"Склонность к управлению характерна для всех форм бюрократий, а государственный сектор является ее крайним примером.

Издержки хороших намерений — новый рационалистический стиль в деятельности государства, основанный на уверенности в том, что самые неразрешимые проблемы не смогут устоять, если за них решительно возьмутся умные, преданные своему делу люди.

Этот феномен имеет 2 разновидности.

1) Лица, принимающие решения, высоко оценивают свои возможности управления сложными ситуациями. Невзирая на положительность намерений, реальные проблемы обычно бывают более трудными, а компетенция управленцев более ограниченной, чем они изначально предполагали.

2) Склонность к использованию ресурсов организации для достижения своих целей. Политические игры и предпочтения имеют достаточно большое влияние. Попытки изменить сущность организации, часто путем установления более жесткого стиля руководства — обычный результат такой ситуации.

Поэтому привлекательны решения в стиле Одиссея: поняв, что он не сможет воспротивиться зову сирен, Одиссей приказал привязать себя к мачте".

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ПЛАН РАЗВИТИЯ

Продолжаются острые дискуссии вокруг проекта НПР, который является одним из высших документов системы ГосПлана. Хотелось бы поделиться, почему, на наш взгляд, в них мало смысла.

1️⃣ Значительная переоценка роли документа

Как говорил Аузан: "Если вам сложнее изменить ведомственную инструкцию, чем изменить конституцию, значит конституция — менее важный документ".

За последние 8 лет это уже минимум 5-я версия НПР, который раньше назывался СПР. Не все версии были приняты, но они серьезно отличались друг от друга.

Кроме того, нижестоящие документы — концепции, нацпроекты и прочее — откровенно противоречили СПР / НПР. Но на это никто не обращал внимания. А на вопрос к аудитории "кто вообще читал НПР?" лишь 1-2 человека поднимали руки.

Что должно измениться сейчас?

2️⃣ Природа документа

НПР — это политический документ, а не технический аналитический. Раз уж он якобы должен задавать всем единые "правила игры" на 5 лет.

Да, это было актуально при принципе "сначала экономика, потом политика". И можно было его подготовить усилиями только технократов и объявить массам.

Но последние 2 года прошли под эгидой политических реформ. Появилось много организаций и игроков, которым есть что сказать.

❗️ И тут начинается самое главное — никакого консенсуса не будет. Дело не в анализе, а ценностях и политических убеждениях участников. Не просто так в демократических странах есть как минимум 2 оппозиционные партии "правых" и "левых", которые побеждают с минимальным перевесом.

Кто-то хочет больше государственного контроля, кто-то хочет свободы от бюрократов. Кто-то считает, что люди сами разберутся со своей жизнью, а кто-то хочет их спасти. НПР сейчас "правоцентричен". Если вы просто будете включать "хотелки" каждого, то получите мертвый документ.

Например, Альянс предпринимателей "Парасат" предложил свой вариант НПР. Это нормальный документ, откровенно "левых" социалистических взглядов, с идеализацией абстрактного государства, которое должно все контролировать. Он не про предпринимательство и является открытой оппозицией всем последним поручения Президента по экономической либерализации, привлечению инвестиций и удвоению ВВП.

Как, например, вообще учесть это в НПР? К слову, звучат и другие, диаметральные призывы по "шоковой терапии" — мол, устраните государство отовсюду. Как "поженить" две крайности в одном документе?

3️⃣ Высота документа

НПР — не про реализацию. Для этого есть много нижестоящих документов, которые являются основой для бюджетного планирования.

Но если вы согласовываете его с гос. бюрократией, то каждый средний руководитель будет давать предложения своего уровня. Таким образом стратегия превращается в набор из мелких, противоречивых мер, которые родились глубоко в недрах аппарата и ни с кем не согласованы.

✅ Из всего этого предложение: не отвлекать больше интеллектуальные ресурсы гос. аппарата на "игру с нулевой суммой". Нет "света в конце туннеля". Лучше сосредоточиться на механизмах реализации всех предыдущих поручений — почему не исполнено и как настроить процессы. Это нужно при любой идеологии.

Если хочется пообсуждать, то вернуть дискуссию на политическую арену. Пусть каждый разработает свой вариант НПР и назовет это как есть — политической платформой на следующие выборы.

БЕДНОСТЬ

В рамках 3-потока Школы аналитики при Сенате команда по ЦУР 1 «Повсеместная ликвидация нищеты» подготовила довольно интересный доклад. Вместе с остальными докладами он будет опубликован позже. Следует учесть, что авторы подготовили документ за очень ограниченное время, в процессе обучения.

Но уже есть некоторые выводы, которые заставляют всерьез задуматься о том, насколько мы «видим» и понимаем бедность.

1️⃣ Что измеряешь, то и получаешь

Глобальный показатель звучит так: «соц. расходы в интересах малоимущих слоев». А наш национальный — «доля гос. расходов на соц. защиту в общем бюджете». Как мы понимаем, под «социальными» можно вписать любые расходы, не обязательно в помощь бедным.

Бедные выпадают из фокуса государства уже на уровне целей.

2️⃣ Бедность и экономика

Благодаря экономическому росту в 2000-х бедность в Казахстане сократилась с почти с 50% до 5% за 10 лет. Задумайтесь, каждый второй из нас — выходец из бедной семьи по глобальным критериям. Вспомните картину из 1990-х, чтобы понять, что такое настоящая бедность.

📊 С 2010-х бедность стагнирует на уровне 5%. Но здесь есть нюанс — как считали. До сегодняшнего момента это делается на основе выборочных опросов населения (0,2% семей). Порогом является потребление на 44 тыс. тенге в месяц на человека.

В целом, логика такова. Если уровень бедности выше 10%, то она может быть сокращена за счет экономического роста — «прилив поднимает все лодки». Но если она уже реально 5%, то без адресной соц. поддержки не обойтись.

Еще раз, для идеологии гос. политик:
▪️ Высокая бедность ≠ большие программы и регулирование.
▪️ Высокая бедность = либерализация и рост экономики.
▪️ Низкая бедность = большие программы, чтобы точечно поддержать «последнюю милю» — 1 миллион разбросанных бедных семей.

3️⃣ Чудеса цифровизации и кривое понимание бедных

Цифровая карта семьи объединяет данные по казахстанцам из 24 информационных систем и распределяет по 5 категориям благополучности, от «А» до «Е» (экстренный»).

❗️ Так вот, доля бедных, т.е. получающих меньше прожиточного минимума, в ЦКС аж 33%. Но вот относятся они не к категории «Е» («экстренный») — большинство сидит в средней категории «С». Еще веселее то, что более 1 млн «бедных» семей сидит в категориях «А» (благополучный) и «B» (удовлетворительный). Например, есть 352 «бедные» семьи с 11 объектами недвижимости.

4️⃣ Соц. помощь получают не бедные?

Авторы проанализировали 67 тыс. семей–получателей АСП. Напоминаем, АСП имеют право получать те, чей подушевой доход меньше 70% от прожиточного минимума.

❗️ Вышла очень странная картина (все еще надеемся, что просто ошибка в базе). Оказалось, что у подавляющего большинства получателей АСП доход выше порога, по которому они должны были получать. А средний подушевой доход получателей АСП — 90–130 тыс. на человека или 350–500 тыс. тенге на среднюю семью из 4 человек.

5️⃣ Неуловимые казахстанцы

❗️ Насколько точны наши гос. базы? Авторами доклада были проведены интервью с местными органами. На примере одного района выяснилось, что мы промахиваемся даже с физическим местонахождением. Количество семей в районе на треть ниже, чем показывает система. Многие давно выехали. Понятно, что это один пример, но 30% ошибки — это серьезные последствия на всё, особенно на бюджетные расходы по социальной и коммунальной инфраструктуре.

6️⃣ Неоправданный переход на медианный доход

Это планируется с 2025 года. Черта бедности будет определяться не по прожиточному минимуму, а просто 50% от медианы в регионе.

Для экстремального примера — таким образом «бедных» можно найти в сверхэлитном коттеджном городке, ведь всегда есть «менее богатые». Это не говорит о том, что они бедны, как принято по международным метрикам.

❗️ Авторы доклада указывают, что переход приведет к дискриминации в ряде регионов, где претендентов на АСП станет меньше. Особенно, с учетом того, что «медианный доход» рассчитывается на тех же выборочных опросах.

Идеологические корни расхождений в двух подходах — с чем вы боретесь. Бедность или неравенство. Да, это совершенно разные понятия и отсюда разные гос. политики.

Продолжение

2️⃣ Время анализа: "жизненный цикл продукта"

Индустрии развиваются не линейно, а S-образно. Когда они переходят со стадии зарождения в стадию бурного роста, то в них мало игроков и высокая маржа.
Но так будет не всегда. Новые игроки рвутся в открывшуюся нишу, конкуренция растет, маржа сокращается и индустрия переходит в стадию зрелости. Всему своё время.

✅ Государство само признает, что E-commerce в Казахстане — новый сегмент. По электронной торговле озвучивалось, что она занимала всего 12% от общей розницы. Логично, что на текущей стадии в ней мало игроков и есть концентрация.

Так было с каждой новой индустрией в истории, от Standard Oil и Ford до Facebook и Apple. Сначала это всегда время крупных, иначе эта индустрия попросту не появится.

Кроме того, на стадии бурного роста исторический анализ не имеет смысла. Например, в заключении анализ заканчивается серединой 2023 года. А прямо сейчас уже очевидно идет агрессивное расширение российских площадок.

Это к слову о лозунгах про "поддержку отечественного бизнеса" и "импортозамещение".

Резюмируя, при текущих подходах возникает слишком много неопределенностей и вопросов:

⭕️ Под угрозой практически любой крупный бизнес. Казахстан — развивающаяся и простая экономика. Многие ниши новы. Госорганы всегда могут расширить перечень отраслей для анализа и поменять методику.

❗️ Экспертное сообщество помнит, что изначально, во время дискуссий о необходимости создания АЗРК в 2019-2020 гг., речь шла о 3-х важных вещах:

✔️ разгосударствлении (квазигосы);
✔️ демонополизации "сетевых" секторов (энергетика, связь и т.д.);
✔️ устранении НПА под компании-"прокладки".

⭕️ Наказание за успех. Если другие "силовики" могут оправдать вмешательство в бизнес нарушением закона, то здесь можно попасть под удар просто за то, что лучше других. Сильно конкурировать не рекомендуется — можно случайно стать первым.

⭕️ Конфликт с поручениями Президента.
Как быть с крупными инвесторами, которые точно станут "монополистами" в своих отраслях? Например, тот же нефтегазохимический комплекс. Почти в каждой отрасли реального сектора — по 1-2 игрока.

Как быть с освоением "новых продуктов", рынок которых моментально будет "высококонцентрированным"? Они ведь "новые", а значит там никого еще не будет.

Как быть с инновациями, если вас лишают самой главной мотивации — "снять сливки" на стадии роста? Зачем тогда вкладываться в интеллектуальную собственность и гудвилл?

ЗОЛОТОЙ МОЛОТОК

Недавно вышло заключение АЗРК по итогам анализа конкуренции среди электронных торговых площадок. Ожидаемо сферу признали "высококонцентрированной" (иначе зачем было ее выбирать изначально).

✅ Благо в документе признается: нет барьеров входа в эту сферу и не предлагается (пока что) вмешательств со стороны госоргана.

На площадке SOZ мы подробно рассказывали, какую роль играют посредники и цифровые платформы в экономическом развитии и отмечали массовое наступление на них со стороны госорганов и СМИ.
Есть значительная неопределенность по будущему этих секторов, поэтому мы решили показать, на сколько вообще обоснована аргументация при придирках.

При анализе применяются 2 показателя — HHI и CR4. Звучит серьезно, но это обычные суммы долей игроков (в первом случае — квадраты, во втором — четверо крупнейших).
И всё, ничего сложного.

Вся игра начинается в двух измерениях — границах "отрасли" и времени анализа.

1️⃣ Границы отрасли: "маркетинговая близорукость"

Так называлась статья Т. Левитта на HBR 1959 года. Основная мысль — нельзя определять индустрию слишком узко. Это грозит компании долгосрочной смертью.

Например, железнодорожные компании когда-то сильно пострадали из-за расширения доставки грузовиками и самолетами. Но Левитт указывает, что проблема была в них самих — они ограничились Ж/Д транспортом, хотя находились в бизнесе транспортировок в целом. Им следовало стать пионерами новых средств доставки, а не зацикливаться на своей узкой нише.

С частным сектором проще — кто-то исчезает, кто-то появляется. Но когда "близорукостью" страдает государство, которое ищет нарушения через сужение отрасли, то это уже страшно.

🛒 Так и вышло по электронным торговым площадкам. Через множество уточнений отрасль сузили до нескольких компаний и нашли концентрацию. Но давайте взглянем глазами потребителя, который просто ищет товары. Вот лишь некоторые другие опции:

▪️ пойти физически в магазин и купить там;
▪️ зайти на сайты продавцов бытовой техники и купить там (Technodom, Sulpak, Белый ветер и т.д.);
▪️ просто прогуглить товар и выйти на OLX или напрямую на продавцов, даже в Instagram;
▪️ заказать товар из-за рубежа через множество специальных поставщиков.

Покупатель не привязан к электронной торговой площадке и покупка на ней не является жизненной необходимостью. Это не вода, не свет и не тепло зимой.

🚕 Или другой пример "близорукости" — приложения такси. Индустрия здесь — не заказать такси онлайн, а добраться из точки "А" в точку "Б". Человек и сейчас может позвонить операторам городских такси, словить машину вдоль дороги, поехать на автобусе, велосипеде, электросамокате и т.д.

Он не раб приложений такси и выбирает их по какой-то причине. Более научно это звучит так: они снижают ему трансакционные издержки.

Любую сферу можно искусственно сузить так, что в ней будет найдена монополия.

Продолжение следует

💡 Из серии "занимательные факты".

Если верить опросным данным, то структура потребительских расходов выглядит так:

▪️ 55% — продовольственные товары;
▪️ 26% — непродовольственные товары;
▪️ 19% — услуги.

Расходы на продовольствие в 2 раза выше, чем на непродовольственные товары.

❗️ Но тут выходит другая статистика по розничной торговле. Там соотношение наоборот: непродовольственных товаров продано в 2 раза больше, чем продовольствия.

А ведь есть еще услуги — медицина, образование, аренда жилья, проценты по кредиту, связь, кафе, транспорт и многое другое.

С учетом всего этого, реалистичная структура потребления "среднего" казахстанца:

✔️ 20-25% — продовольственные товары;
✔️ 40-45% — непродовольственные товары;
✔️ 30-40% — услуги.

Понятно, что потребление разнится в зависимости от уровня доходов семьи. Но непродовольственных товаров больше, чем продовольственных во всех регионах Казахстана, не только в крупных городах.

Продолжение

5️⃣ "Не нужно создавать различные искусственные прокладки в виде квазигосударственных структур, а следует активно задействовать банки с их экспертизой и инфраструктурой".

С этого момента нужно разграничивать два понятия — "прокладки" и "посредники". Частные посредники критичны для рыночной экономики — финансовый сектор, торговля, цифровые платформы и т.д. Одна из фундаментальных проблем последних 15 лет в том, что государство полезло в частное посредничество вместо более изящного вмешательства.

6️⃣ "К примеру, по итогам 2023 года доля безналичных платежей составила 88%. До 2020 года данный показатель не превышал и 50%. Таким образом, всего за четыре года в Казахстане произошел стремительный рост финтеха. Подобный прорыв должен стать примером для других отраслей экономики — пора вплотную заняться их цифровизацией".

Практически все документы госпланирования строятся на анализе проблем, из которых потом следуют решения. Даже тренды воспринимаются через призму угроз, а не возможностей.

Между тем есть и сильные стороны. Казахстанский финтех действительно уникален и уже выходит на глобальную историю. Мало кто изучал причины его возникновения и факторы успеха, чтобы схожая логика была масштабирована в проблемных сферах. А зря.

7️⃣ "Адресная социальная помощь должна базироваться на показателях расходов, а не доходов, которые часто умышленно занижаются".

Признание этого факта бьет сразу по двум злободневным темам. Во-первых, как быть со всеми месседжами про бедность, которые берутся из выборочного опроса домохозяйств? Во-вторых, как быть с закредитованностью и поправками АРРФР, которые хотят исключить из критериев платежеспособности такие явные вещи, как оплата коммунальных услуг и покупки в интернете?

8️⃣ "Главная задача социально ориентированного государства — это создание равных возможностей для всех граждан, поддержка действительно нуждающихся людей".

С этим тезисом идеологам и политикам следовало бы работать постоянно. Здесь проведено разграничение между "равенством возможностей" и "равенством результатов".

Мы слишком увлеклись темами социалистов про "неравенство", "богатых-бедных", "перераспределение пирога". Забыли про суть — источник заработка и происхождения капиталов.

Это про экономические стимулы, а не математику на доске.

РАСШИРЕННОЕ ЗАСЕДАНИЕ

Прозвучало множество правильных тезисов и поручений. С одной стороны, многие задачи ставились и ранее, поэтому не совсем понятно, почему должно получиться сейчас — не сказано о проблемах и механизмах реализации.

С другой стороны, в правительстве действительно новый руководитель, а в экономическом блоке — два новых министра. Да и некоторые тезисы стоит повторять как мантру, если они правильные. Мышление в стиле "нужны новые фишки, чтобы все удивились" необходимо постепенно гасить.

💬 Мы выделили наиболее интересные тезисы через призму нашего опыта и понимания экономических проблем.

1️⃣ "Курс на последовательную и динамичную либерализацию", как "единственный путь, способный вывести Казахстан на принципиально новый уровень развития".
"Указ о либерализации экономики, который должен фокусироваться на трех направлениях: развитии рыночной конкуренции, проведении эффективной приватизации, реформе квазигосударственного сектора".

Этому посвящено подавляющее количество постов на данном канале. Возможно, спичрайтеры вдохновлялись примером Акта экономической свободы Грузии.

Между тем, документы в Казахстане не исполняются с завидной периодичностью. У Указа должны быть постоянные сторонники во власти — это даже важнее его содержания.

2️⃣ "Исполнение плана по доходам прошлого года Минфин обеспечил за счет налогов текущего года. Возврат НДС на 600 миллиардов тенге был приостановлен. Получается, бюджетные вопросы решены за счет изъятия оборотных средств у бизнеса".

Четкий удар по излюбленному тезису про "заставить банки кредитовать реальный сектор". Может одна из причин "нехватки оборотных средств" в том, что правительство само же их и изымает?

3️⃣ "Повышение НДС с 12 до 16% — это не панацея, в реформировании нуждается сам НДС, который в Казахстане приобрел другую сущность".

За этой реформой у предыдущих министров был один большой аргумент — "в других странах, особенно ОЭСР, ставки таковы". Мы постоянно призываем не увлекаться "бенчмарками" и "международным опытом", потому что в Казахстане немного иная ситуация и люди другие. Форма не должна быть важнее сути.

4️⃣ "Просто увеличивать налоги нельзя. Нужно работать над совершенствованием системы их сбора, сокращением теневой экономики. Даже самая продвинутая налоговая политика будет неэффективной, если не выстроить правильное администрирование".

Здесь Президент заходит на поле институциональной экономики. Действительно, формальные правила бесполезны без эффективной системы принуждения к исполнению. Не стоит вводить регулирование, которое трудно администрировать. Примеров много, те же бесконечные запреты, которые плодят коррупцию и правовой нигилизм.

Продолжение следует

🔗 Минздрав решил повысить базу исчисления взносов в ФСМС в 5 раз — с 10 до 50 МЗП. Работодатели зачем-то пытаются оправдываться, что им итак тяжело "в условиях продолжающегося экономического кризиса и жестких санкционных ограничений", а также на фоне растущих затрат (рост ставок на пенсионку на 5%, соц. налога и соц. отчислений на 1,5%, ОСМС на 2% и 3%).

Понятно, что здоровье граждан важно. Понятно, что сфера здравоохранения должна получать достойное вознаграждение, соразмерное тяжелым условиям труда и ответственности.

Но цель НЕ оправдывает средства. В этой истории напрягает множество моментов.

1️⃣ Очень сомнительное обоснование.

Формально им служат 2 протокола заседаний в правительстве. Вот и всё, больше ничего не нужно, чтобы залезть в карманы полумиллиона представителей среднего класса. К слову, о кулуарщине.

К анализу регуляторного воздействия еще больше вопросов. Оказывается:
▪️ у Фонда мед. страхования ожидаются финансовые потери;
▪️ связано это, в первую очередь, с "неисполнением обязательств государством — задолженность составляет порядка 226 млрд тенге";
▪️ тут же министерство экономики утверждает, что "все социальные расходы государство не может нести... нужно, чтобы бизнес нес социальную ответственность и это нужно работникам";
▪️ и поэтому нагрузку понесут работающие "в белую" граждане, которые не додумались скрыть часть своих доходов.

2️⃣ Неуместные политические взгляды.

Министерство думает, что оно есть политический игрок, причем "левого толка". Госорган ссылается на то, что мера "затронет малую долю лиц" с высокими зарплатами, мол, не жалко.

Здесь приводятся цитаты пресс-службы министерства, которые лучше бы ничего не говорили:
💬 "Люди с низкими доходами не должны платить больше, чем богатые. Справедливое распределение предусматривает, чем выше доходы, тем ответственность выше".

Далее госорган проводит ликбез, какие виды распределения средств "по справедливости" существуют и останавливается на самом "справедливом".

В целом, мы отмечаем странное стремление чиновников всех мастей, в правительстве и регионах, высоких и низких, порассуждать о "справедливости" в курируемой ими сфере. Видимо, каждый из них получил мандат от народа.

3️⃣ Прогрессивное налогообложение.

Да, ОСМС это, де-факто, налог. Как и ИПН, ставки ОСМС привязаны к одной базе — вашей заработной плате. Просто платится он не в общий котел, а конкретно в ФСМС. И расходуется он не на общие задачи, а на здравоохранение. И получить вы соразмерно уплаченному не можете — только как все.

❗️ Следующая станция — ввести разные ставки в зависимости от дохода. Почему? Потому что, как уже сказано выше, богатые должны субсидировать бедных. Причем они могут вовсе не пользоваться мед. услугами по ОСМС, продолжая ходить в частные клиники. Мы уже описывали, как это работает, здесь.

А ведь госорган еще указывает на другую важную причину недофинансирования — недостаточный охват населения в системе. Это более 3 млн человек (!) или каждый третий работоспособный. Но почему-то по ним никаких решений нет —- платить должны те, кто итак платит.

❓ Не напоминает недавние дискуссии вокруг Налогового кодекса с повышенными ставками?

Следует понимать, что конечный пострадавший — сам работник. У бизнеса нет отдельных кошельков на заработную плату и на всевозможные налоги и отчисления. Рост нагрузки он компенсирует либо через неповышение окладов в будущем (а значит реальные доходы упадут), либо через оптимизацию штата (а значит часть останется без работы).

Вчера прошло заседание Общественной палаты при Мажилисе по вопросам противодействия коррупции.

Антикор представил основные инициативы:

▪️ введение публичного реестра коррупционеров;
▪️ урегулирование конфликта интересов;
▪️ уголовная ответственность за обещание/предложение взятки;
▪️ выявление преступлений, связанных с вымогательством вознаграждения;
▪️ ответственность за непринятие мер по противодействию коррупции;
▪️ усиление ответственности юр. лиц.

💬 Экспертами были озвучены интересные тезисы.

1️⃣ Поразительные масштабы и цинизм.

М. Башимов рассказал о результатах проверки Антикором застройки Заилийского Алатау: 78% (!) домов незаконные, попросту нет документов. Между тем, там проживают 29 тысяч человек.
Причем в тот же день, когда было землетрясение, за взятку в 45 млн тенге поймали чиновника, курирующего вопросы архитектуры.

В целом, отмечается непоследовательность в финансировании госрасходов. Несмотря на обнаружение значительных нарушений в бюджетах госорганов и коррупционных рисков, они только увеличиваются.
❗️ То есть неэффективная работа почему-то поощряется большими суммами, нужно лишь сослаться на высокие приоритеты, правильно оформить вышестоящее поручение и информационный фон.

2️⃣ Бороться нужно с причинами коррупции, а не постфактум.

К. Нуров высказал правильное мнение, что в корне коррупции — развращение властью. Ставшие уже нормой централизация принятия решений, концентрация полномочий, усиление бюрократии, неформальные поручения руководства, только расширяют почву для коррупции.

3️⃣ Не вводите правила, соблюдение которых не можете обеспечить.

Детальные правила, как в ОЭСР требуют бюрократии и аппарата насилия, как в ОЭСР. Одно без другого — поле для произвола и правовой нигилизм.
З. Батталова подметила, что госорган, который расширяет поле для следствия, может не справиться с нагрузкой. Следовало расширить институты контроля, подключив гражданское общество.

4️⃣ Ряд системных вопросов в целом остался без ответов:

✔️ С бытовой коррупцией понятно, но что делать с коррупцией политической?
✔️ Не подвергая сомнению честность сотрудников Антикора, кто будет проверять проверяющих?
✔️ По возврату незаконно вывезенных активов — о каком имуществе идет речь и как не допустить обычный передел собственности?

ЯПОНИЯ ИЛИ ИНДИЯ?

💬 Отрывки из книги "Свобода выбирать" четы Фридманов:

"Чем объясняется разница в результатах Японии и Индии? Многие указывают на социальные институты и человеческие особенности.

🇮🇳 Религиозные табу, кастовая система и фаталистическая философия заключили индийцев в смирительную рубашку традиций. Индийцы считаются непредприимчивыми и инертными.

🇯🇵 Японцев, напротив, хвалят за трудолюбие и энергичность. К тому же они обладают непревзойденным искусством приспособления полученных извне знаний.

Возможно, сегодня японцы таковы. Но не в 1867 году. Иностранец, живший в давние времена в Японии, пишет: «Мы не думаем, что Япония когда-либо будет процветающей. Этого не допустят преимущества, дарованные Природой... любовь народа к праздности и удовольствиям. Японцы счастливая раса, и, довольствуясь малым, они вряд ли достигнут многого».

🇯🇵 Япония полагалась главным образом на добровольное сотрудничество и свободный рынок, т.е. на модель Британии своего времени (середина 19-века). Правительство Мэйдзи вмешивалось в процесс развития различными способами и играло в нем ключевую роль: посылало многих японцев за границу, приглашало иностранных экспертов, создавало опытные производства. Но оно никогда не пыталось контролировать объем производства, инвестиции или структуру продукции.

🇮🇳 Индия полагалась на централизованное экономическое планирование — модель Англии своего времени (середина 20-века). Ее лидеры рассматривают капитализм как синоним империализма, которого нужно избегать любой ценой. Они начали с серии пятилетних планов по советскому образцу. Некоторые отрасли производства остались государственными; в других отраслях было разрешено оперировать частным фирмам, но только в соответствии с Планом.

Импорт контролируется при помощи тарифов и квот, экспорт — посредством субсидий. Идеалом является самодостаточность. Заработная плата и цены также контролируются. Чтобы построить завод или осуществить какие-либо другие капиталовложения, необходимо разрешение правительства.

Налогами облагается практически все. На бумаге они сильно прогрессивны, а на практике от них легко уклониться. Контрабанда, черный рынок, всевозможные незаконные операции распространены так же широко, как и налоги. Они подрывают всяческое уважение к закону, хотя осуществляют важную общественную функцию, компенсируя до некоторой степени жесткость централизованного планирования, и способствуя удовлетворению насущных потребностей.

🇯🇵 В Японии опора на рыночные силы высвободила скрытые и прежде неведомые источники энергии и изобретательности. Это помешало привилегированным группам блокировать изменения, подчинило процесс развития строгому критерию эффективности.

🇮🇳 В Индии опора на правительственный контроль подавляет инициативу или направляет ее в неэффективное русло. Это защищает привилегированные группы от перемен, делает критерием выживания не рыночную эффективность, а бюрократическое одобрение".

(Продолжение, часть 5)

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ГИПОТЕЗЫ

В этой статье мы не затрагивали ряд «слепых зон», которые могли лучше раскрыть реальную ситуацию с закредитованностью. Например:

1️⃣ Насколько большие невидимые взаимные долги? Будучи развивающейся страной, где неформальные отношения важнее формальных договоров, население может занимать напрямую, без финансовых институтов. Кроме того, неформальные отношения могут трансформироваться в «долг» через платежи на мероприятия, от которых нельзя отказаться в силу культурных особенностей (той). Все это объясняло бы, почему при низкой официальной задолженности к ВВП сохраняются жалобы на нехватку доходов.

2️⃣ Насколько корректно мы видим доходы разных групп? Опять же, при сильных социальных связях могут быть значительные невидимые доходы, между самим населением. Некоторые уязвимые слои населения могут получать систематическую поддержку от родных, легче справляясь с задолженностью, чем работающие взрослые.

📌 К слову, в МТСЗН статусы «удовлетворительный» и «благополучный» получили 89% казахстанских семей. Напомним, что в проекте «Цифровая карта семьи» отражаются все официальные доходы и кредиты, а также всё имущество — жилье, земля, подсобное хозяйство, автомобиль.

3️⃣ Есть ли проблемы на стороне предложения кредита? На тех же парламентских слушаниях говорилось, что проблема даже не в банках, а микрофинансовых организациях. Эксперты подчеркивали, что в банках получить кредит сложнее, поэтому люди бегут в МФО и могут оформить там десятки займов. Причем в них разрешена более высокая процентная ставка.

ОСДП в своем запросе озвучивала, что МФО «очистились», передав проблемные займы коллекторам. В результате портфель коллекторов вырос в 5 раз, почти до 1 млн человек. То есть практически весь прирост проблемных заемщиков был обеспечен МФО.

📌 Как бы то ни было, конкретные цифры по динамике предложения кредитов по видам финансовых организаций все еще не даны. А значит нет ясности, из-за кого именно дискуссия о закредитованности стала такой острой.

(Продолжение)

Теперь разберем несостыковки в финальных цифрах.

🅰️ Суммарный доход населения = 95 тыс. *12 мес. *19,9 млн чел. = 22,6 трлн тенге. Но ВВП в 2023 году прогнозируется в 119,1 трлн:

✔️ только оплата труда (31,6% ВВП) составит 37,6 трлн тенге, что уже больше в 1,7 раза;

✔️ итоговое потребление домохозяйств (46,3% ВВП) составит 55,1 трлн тенге, что больше в 2,4 раза.

🅱️ По отдельным компонентам доходов.

Согласно выборочному обследованию, социальные трансферты составляют 403 млрд тенге в месяц. Это соответствует отраслевой статистике из социального блока.

✅ Доход по найму — 1,2 трлн тенге в месяц, включая всевозможные премии и пособия от работодателя. Но только по поступлениям в ЕНПФ видны минимум 1,4 трлн тенге в месяц. Из отчетности только юридических лиц указана выплата 1,7 трлн тенге: это только официальные, причем не включая ИП и крестьянские хозяйства.

✅ Доход от самозанятости и предпринимательства — 175 млрд тенге в месяц. Но у БНС есть другое обследование по занятости, где опрашивается не 0,2% населения, а 5%. В соответствии с ним, минимальный доход от самозанятости – 300 млрд тенге в месяц, что уже больше на 1,7 раза.

✅ Доход от собственности — 9 млрд тенге, включая проценты по депозитам и сдача жилья в аренду, дивиденды. Просто для сравнения, это эквивалент от депозита в тенге на 750–800 млрд тенге, хотя вклады физических лиц в тенге составляют 11,3 трлн тенге, в 14 раз больше. И это, не говоря об остальных активах населения, например, сдаче жилья.

Таким образом, потенциальный портрет участника этого выборочного обследования:

☑️ полный охват социально уязвимых слоев населения;

☑️ нижний сегмент получателей зарплат — до 300 тыс. тенге или 180 тыс. в среднем;

☑️ ощутимая нехватка предпринимателей;

☑️ практически полное отсутствие имущего класса.

Резюмируя, показатели доходов, как и расходов, на которые ориентируются подавляющее большинство политиков и СМИ ограничены. БНС четко указывает методологические пояснения, которые игнорируются. Более правдоподобный источник из БНС — «среднедушевые номинальные денежные доходы населения»:

✔️ определяется расчетным методом на макроуровне;

✔️ осуществляется досчет на сокрытие оплаты труда и неохват численности занятого населения.

К слову, на сегодня ожидается достаточно серьезная реформа государственной статистики. Понимая ограничения устаревших методов сбора данных, БНС расширяет их через «альтернативные данные». Они могут предоставляться по заключенным соглашениям от частных организаций (мобильные операторы, банки, субъекты естественных монополий).

Среднедушевой доход за 2-квартал 2023 года был 180 тыс. тенге. В пересчете на население возраста активной работы (20–62 года), это 340 тыс. тенге, что опять же сопоставимо со среднемесячной заработной платой.

Поэтому оправдано считать задолженность населения именно к заработной плате.

(Продолжение следует)

(Продолжение, часть 4)

РАСШИВКА ЗНАМЕНАТЕЛЯ — ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ

❓ Правилен ли подход по подсчету доходов? Не преувеличиваем ли мы их, занижая показатель задолженности? Какова структура доходов?

Тема закредитованности неразрывно связана с темой поголовной бедности населения. Выстраивается следующая логика: а) подавляющее большинство бедны, б) потребление растет, в) значит это происходит благодаря кредитам и рассрочкам, г) их выплаты заставляют экономить на жизненно необходимом, д) поэтому нужно ужесточить кредитование.

Для начала разберемся с источником. Вся детальная статистика по уровню жизни населения берется из таблиц БНС «Расходы и доходы населения». Из них, например, исходят такие тезисы:

☑️ доход на одного человека в месяц — 95 тыс. тенге (284 тыс. в квартал);

☑️ продовольственные товары занимают 52% всех расходов («половину тратят на еду»);

☑️ зарплаты — это основной доход, потому что составляют 65% всех доходов («работа по найму»).

Многие игнорируют методические пояснения к этим таблицам, а зря:

✔️это выборочное обследование, а не статистика из государственных баз данных;

✔️в нем участвуют ≈12 тыс. домохозяйств из 5,6 млн — это 0,2%;

✔️домохозяйство включает детей и пожилых, поэтому подушевые доходы не эквивалентны зарплатам взрослых работающих людей;

✔️«продовольственные товары» включают походы в кафе и рестораны, потребление алкоголя и сигарет.

Многие игнорируют сам процесс сбора таких данных:

▪️ При поиске домохозяйств для опроса крупные города не делятся на более мелкие единицы. Поэтому, гипотетически, можно опросить всех с окраин.

▪️ Домохозяйства могут отказать в опросе, поэтому 1/3 базы можно заменить резервными.

▪️ Если домохозяйство не заполнило опросник полностью, то сотрудники могут сами ее заполнить на основании средней картины по региону.

▪️ Заполняемый журнал — 30 страниц.

▪️ Расходы на продовольствие заполняются 2 недели и составляют еще 30 страниц.

(Продолжение, часть 3)

РАСШИВКА ЧИСЛИТЕЛЯ — ДОЛГ

❓ Какова структура долга? Равномерно ли он распределен или есть вертикальная проблема, когда небольшая группа вносит диспропорциональные искажения?

Структура 15,9 трлн тенге кредитов населению на 1 ноября 2023 года:

☑️ потребительские — 9,6 трлн (61%);

☑️ ипотека — 5,2 трлн (33%);

☑️ прочие — 1,1 трлн (7%).

Основной прирост с начала года приходится на потребительские кредиты (72%), хотя это по-прежнему 3,7% от располагаемых доходов населения.

❗️ Большая часть из этого — беззалоговые кредиты, а конкретнее — уже привычная для многих беспроцентная рассрочка. Ее использование вполне рационально, так как платить всю сумму сразу невыгодно — лучше держать на депозите, получать проценты и постепенно выплачивать кредит.

В мае 2023 года Первое кредитное бюро выпустило структуру беззалоговых потребительских кредитов. Основные выводы:

✔️ Кредитный портфель распределен крайне неравномерно.

✔️ У 80% заемщиков долг не превышает 1,5 зарплат:

▪️ У 20% заемщиков (1,5 млн чел.) средний долг соразмерен минимальной зарплате — 66 тыс. тенге.
▪️ Еще у 30% заемщиков (+2,2 млн чел.) средний долг соразмерен среднемесячной зарплате — 294 тыс. тенге.
▪️ Еще у 30% заемщиков (+2,2 млн чел.) средний долг соразмерен 3-м среднемесячным зарплатам — 906 тыс. тенге.

✔️ На оставшиеся 20% населения приходится 64% всего долга, а размеры начинаются с 1,5 млн тенге на человека беззалогового потребительского кредита.

✔️ Причем у топ-2% (147 тыс. чел.) средняя цифра по беззалоговому потребительскому кредиту соизмерима со стоимостью автомобиля — 8,7 млн тенге на человека.

📊 Что касается динамики, то размеры долга растут именно из-за верхнего меньшинства, а не нижнего большинства. Так, за квартал темп роста составил:

✔️ у «нижних 50%» — 1,1%, меньше инфляции;

✔️ у «средних 40%» — 3,3%, на уровне инфляции;

✔️ у «верхних 10%» — 5,3%.

Что характерно, медианный размер кредита за 2 года стал даже ниже, несмотря на исторический рост цен. Это снова возвращает нас к неравномерному распределению, а значит вертикальности проблемы.

(Продолжение следует)

(Продолжение, часть 2)

ВНУТРЕННИЙ КОНТЕКСТ

Каков уровень долга в Казахстане? Насколько проблема остра?

📊 Для начала по макроэкономическим рискам. АРРФР указывает, что кредиты физическим лицам на 1 ноября 2023 года составили 17,3 трлн тенге, а за минусом ИП – 15,9 трлн. Оценка ВВП на 2023 год – 119,1 трлн тенге. То есть соотношение будет 13,3% от ВВП, что ниже международного «крайне низкого» уровня (20%) и в 4,5 раза ниже уровня, с которого начинаются системные проблемы (60%).

💰 Удивительно, но именно в случае с долгом домохозяйств соотношение к ВВП игнорируется. К примеру, необходимость кредитования бизнеса обосновывается низким уровнем к ВВП. Или необходимость роста налогов и расходов гос. бюджета. К ВВП считаются активы Национального фонда, уровень гос. долга, активы квазигосударственного сектора, оплата труда, ВДС отраслей и многое другое. Но только не долг домохозяйств.

Теперь социальная составляющая – уровень к доходам населения. Чистый располагаемый доход домохозяйств, согласно Системе нац. счетов БНС, исторически составлял 44% от ВВП в среднем (2019–2021 годы). По такой логике в 2023 году он достигнет 52 трлн тенге (+/-). Это 219 тысяч тенге на человека в месяц, а на взрослого человека – 311 тысяч (за минусом детей до 15 лет). К слову, это примерно соответствует статистике зарплат (335 тысяч тенге в 2-квартале 2023).

📌 Таким образом, уровень долга домохозяйств к годовому чистому располагаемому доходу в Казахстане составит 30%. Это ниже, чем минимум по восточной Европе (Латвия), в России. Если брать среднюю по богатым странам ОЭСР, то разрыв достигает 4-х раз.

Выводы:

✅ системной, массовой (горизонтальной) проблемы с долгами населения не наблюдается;

✅ судя по разрыву от других стран, проблема случится еще не скоро;

✅ возможно, если дискуссия не прекращается, есть проблема вертикального характера, с отдельными группами населения и игроками рынка;

✅ но это вопрос не общестранового значения и не повального регулирования, а точечной, превентивной работы.

Примечательно то, что последние годы гос. органы сами стимулировали население брать кредиты через пенсионную реформу (изъятия для улучшения жилищных условий) и льготное автокредитование. Планируется дальнейшее стимулирование через удешевление кредита с предельной ставки 56% до 44% (дешевле товар = больше спрос на него).

И в то же время самими же гос. органами поднимается вопрос о массовой закредитованности.

(Продолжение следует)