Olzhas Zhiyenkul - все про инвестиции

США🇺🇸

Индексы акций в целом выросли в течение недели, сокращенной из-за праздника Дня президентов в понедельник, хотя индекс Russell 2000 с малой капитализацией потерял позиции. Индекс S&P 500 достиг новых внутридневных максимумов, как и индекс Nasdaq Composite, который в четверг сообщил о самом большом дневном приросте примерно за год, когда NVIDIA добавила рекордные 277 миллиардов долларов США к своей рыночной капитализации. После торговой сессии в среду производитель микросхем сообщил о высоких квартальных доходах и доходах, которые превзошли оценки Уолл-стрит. Компания также увеличила годовой прогноз по устойчивому спросу на свои чипы, которые используются в приложениях искусственного интеллекта.

Экономический календарь на этой неделе был относительно легким, при этом большинство данных примерно соответствовало ожиданиям.

Это самый низкий показатель с 2019 года и снижение на 62% по сравнению с 2022 годом, когда было создано 77 единорогов ранней стадии. Это также резкое падение на 73% по сравнению с 2021 годом, когда было создано 107 таких единорогов.

США🇺🇸

Большинство основных индексов выросли на протяжении недели, при этом индекс S&P 500 достиг новых максимумов и впервые преодолел отметку в 5000 пунктов. Однако рост остался относительно узким, поскольку равновзвешенная версия индекса значительно уступала стандартной рыночно-взвешенной версии в четвертый раз за последние пять недель.

После спокойного начала недели, рынок набрал силу в среду утром, видимо, благодаря положительному приему аукциона 10-летних облигаций на рекордную сумму в $42 миллиарда, организованного министерством финансов США. Аукцион успокоил опасения относительно того, что рекордный уровень заимствований правительства повысит затраты на заем, тем самым лишив Федеральную резервную систему части возможности снижать процентные ставки в случае необходимости стимулировать экономику в последующие месяцы.

Единственные экономические сюрпризы недели, пожалуй, произошли в понедельник утром в виде оценки деятельности в сфере услуг от S&P Global, которая неожиданно выросла до четырехмесячного максимума и снова уверенно вернулась в зону экспансии.

Ставки по облигациям росли в начале недели, стимулированные сильным отчетом по занятости на прошлой неделе и комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Пауэлл подтвердил, что на его взгляд, нет необходимости срочно снижать ставки.

Япония🇯🇵

Фондовые рынки Японии снизились за неделю: индекс Nikkei 225 упал на 0,6%, а более широкий индекс TOPIX - на 0,5%. Хотя Банк Японии (BoJ) сохранил свою ультра-аккомодационную позицию, в том числе и в отношении перспективных ориентиров, управляющий Кадзуо Уэда подчеркнул прогресс центрального банка в достижении устойчивой инфляции, что породило некоторые надежды на то, что изменение денежно-кредитной политики может быть на горизонте. Эти ожидания были несколько ослаблены позднее на этой неделе более мягкими, чем ожидалось, данными по инфляции в Токио - ведущем индикаторе общенациональных ценовых тенденций.

На фоне продолжающихся спекуляций о том, когда может закончиться политика отрицательных процентных ставок в Японии, доходность 10-летних японских государственных облигаций (JGB) выросла до 0,71 % с 0,66 % в конце предыдущей недели. Курс иены укрепился до уровня 147 иен с 148 иен на предыдущей неделе.

Европа🇪🇺

Индекс STOXX Europe 600 вырос на 3,11% благодаря благоприятным корпоративным результатам и объявлению Китая о дополнительных мерах стимулирования экономики. Акции также получили поддержку после того, как Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) оставил процентные ставки без изменений и, как представляется, дал понять, что настроен более " мягко". Большинство основных фондовых индексов выросли: французский индекс CAC 40 поднялся на 3,56 %, немецкий DAX - на 2,45 %, а итальянский FTSE MIB - на 0,32 %. Британский индекс FTSE 100 прибавил 2,32 %.

Доходность европейских государственных облигаций снизилась. Доходность 10-летних немецких облигаций снизилась, как и доходность швейцарских и французских государственных облигаций с тем же сроком погашения.

Китай🇨🇳

Китайские акции выросли после того, как Пекин принял решительные меры по поддержке экономики. Индекс Shanghai Composite вырос на 2,75%, а индекс голубых фишек CSI 300 - на 1,96%. В Гонконге базовый индекс Hang Seng вырос на 4,2%.

США🇺🇸

Акции продемонстрировали очередной недельный рост, в результате чего промышленный индекс Доу-Джонса и индекс S&P 500 достигли новых исторических максимумов, а для последнего индекса это стало 12-м недельным ростом из последних 13. Рост был относительно большим.

Инвесторы в основном сосредоточились на потоке отчетов о прибыли за четвертый квартал. Среди основных движущих сил были акции Tesla, которые резко упали после того, как компания не оправдала ожиданий по прибыли и выручке и предупредила о замедлении роста в 2024 году. И напротив, Netflix продемонстрировал уверенный рост после неожиданного увеличения числа подписчиков.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США за неделю мало изменилась.

По ситуации в США🇺🇸

Вышедшие на этой неделе данные в рамках небольшого экономического календаря оказались практически в соответствии с ожиданиями, но инвесторы, похоже, уделили особенно пристальное внимание данным по инфляции.

Акции незначительно поколебались в четверг утром после публикации Министерством труда данных по инфляции потребительских цен. ены в декабре выросли на 0,3%, что на несколько пунктов больше, чем ожидалось, но базовые (за вычетом продуктов питания и энергоносителей) цены также выросли на 0,3%, что совпало с прогнозами.

В 2023 году базовые цены выросли на 3,9%, что стало самым медленным 12-месячным темпом с середины 2021 года.

Поздравляю всех с Новым Годом.
Начинаем 2024 год с хороших новостей!

Investbanq приобрела компанию Finset, которая успешно долгие годы была партнером, таких крупных брендов, как Sotheby’s International Realty, Big Four, Corum Vermögensverwaltung AG. Это стратегическое решение предоставляет нам уникальные возможности для расширения нашего влияния и обогащения портфеля услуг для вас, наших уважаемых клиентов.

Отныне компания Finset будет носить новое имя — Investbanq Family Office. Наша цель — предоставлять вам не только выдающиеся услуги, но и возможности для достижения ваших финансовых целей. Investbanq Family Office открывает доступ к более широкому спектру решений — от налогового структурирования до инвестиций, создавая возможности для диверсификации вашего портфеля.

Мы продолжим предоставлять вам эксклюзивный доступ к самым интересным активам по всему миру. Этот аспект нашего сервиса остается неизменным, подчеркивая нашу преданность предоставлению вам эксклюзивного опыта в сфере недвижимости.

Это новое направление Investbanq Family Office отражает наше стремление к совершенству и поддержанию выдающихся стандартов обслуживания.

Мы гарантируем, что наша компания будет продолжать предоставлять вам высококлассные услуги и обеспечивать вас всем необходимым для успешных финансовых решений.

Благодаря позднему ралли, основные индексы завершили неделю без изменений или с небольшим повышением.

Индекс Russell 2000 с малой капитализацией превзошел индекс S&P 500 в третий раз за последние четыре недели, что помогло сократить его значительное отставание от индекса за весь прошедший год.

При этом акции роста незначительно укрепили свое преимущество над акциями стоимости. В рамках S&P 500 акции энергетических компаний отставали, поскольку цены на нефть на внутреннем рынке впервые с июня упали ниже 70 долларов за баррель.

Четвертую неделю подряд глобальный рынок акций продолжает расти. Индекс завершил торги ростом (+0,97%) на фоне укороченной торговой сессии, поскольку настроения оставались позитивными, что было обусловлено вероятностью того, что ФРС приостановит повышение ставки на следующем заседании 12-13 декабря.

Основными факторами роста глобального рынка акций стали европейский и китайский рынки, которые выросли на 1,48% и 1,28% соответственно.

Американские рынки выросли на 1,04%, что было замедлено из-за низкого значения индекса PMI за месяц, составившего 50,7.

На фоне сохранения настроения "риск-онли" мировой рынок облигаций вырос на 0,17% благодаря массированному притоку средств в корпоративные облигации и на казначейские рынки. Участники рынка считают, что процентные ставки достигли своего пика и существенного повышения ставок не произойдет.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 6 б.п. до 4,47%.

Мировые рынки акций продолжают расти, прибавляя 2,99% третью неделю подряд, что обусловлено более слабыми, чем ожидалось, индексами потребительских цен, индексом цен производителей и ростом заявок на пособие по безработице.

Доходность 10-летних казначейских облигаций кратковременно торговалась на уровне 4,379%, самом низком уровне с сентября, упав с 4,65% на предыдущей неделе.

Европейские рынки выросли на 4,81%, в то время как развивающиеся рынки и рынки США выросли, хотя и более медленными темпами, на 2,99% и 2,39% соответственно.

Несмотря на разочаровывающие данные по кредитам и инвестициям в основной капитал Китая за октябрь, в то время как розничные продажи превзошли ожидания, а доходы бюджета улучшились, китайские рынки выросли на 1,36%.

Пологается, что это отчасти связано с некоторым смягчением ожиданий относительно геополитических рисков Китая: встреча президента Байдена и Си привела к соглашению о восстановлении военных коммуникаций, а Си пообещал предпринять дружественные шаги для привлечения иностранных инвесторов. Рынок облигаций с фиксированной доходностью вырос на 1,93%, поскольку доходность упала на фоне оптимизма по поводу того, что ФРС держит индекс потребительских цен под контролем.

Снижение общей инфляции в октябре до 3,2% с 3,7% в сентябре было немного лучше, чем ожидалось, и было вызвано продолжающимся падением цен на энергоносители, а также снижением цен на продукты питания и жилье.

Ожидайте продолжения ралли

Мировые рынки акций продолжают расти на фоне «голубиной паузы» ФРС, сезона отчетов, превысившего ожидания, и обострения событий между Израилем и ХАМАСом.

Мировые акции выросли на 0,57%, во главе с рынками США, которые выросли на 1,33%. Однако Европа и Китай упали на 0,73% и 1,34% соответственно. Снижение на китайском рынке было связано с тем, что общая инфляция индекса потребительских цен в Китае снова стала отрицательной, а рост импорта удивил, в то время как рост экспорта замедлился в октябре.

Глобальный индекс облигаций отстал от мировых рынков акций, снизившись на 0,44% из-за «рискованных» настроений, а ставка по 10-летним казначейским облигациям США выросла до 4,6518% с 4,5724% на предыдущей неделе.

Доходность облигаций продолжает расти

Растущие ставки продолжали подвергать риску акции, несмотря на в целом лучшие, чем ожидалось, результаты по прибыли в этом сезоне.

Глобальный рынок акций резко упал на 2,49%, что было вызвано ростом доходности 10-летних облигаций выше уровня 5%, впервые с 2007 года. Падение частично возглавили китайские рынки, которые снижались более быстрыми темпами - на 4,73%, поскольку администрация Байдена ограничила экспорт большего количества чипов искусственного интеллекта, доходность 10-летних акций США выросла после того, как председатель FOMC Пауэлл подчеркнул, что FOMC "действует осторожно" в свете двусторонних рисков, китайский рынок недвижимости по-прежнему вызывает беспокойство: Country Garden не выплатила 15 млн. долл. по купону, а цены на недвижимость в сентябре еще больше снизились.

Американский и европейский рынки акций упали на 2,44% и 2,69% соответственно. Глобальные рынки ценных бумаг с фиксированной доходностью упали на 1% в результате роста доходности и превзошли мировые рынки акций.

5. Aiolos Bio, $245 млн - Aiolos Bio сфокусировалась на лечении астмы и других респираторных заболеваний, привлекая $245 миллионов в рамках Series A в Сан-Франциско и Лондоне.

6. MapLight Therapeutics, $225 млн - Основанная в Сан-Франциско MapLight Therapeutics привлекла $225 миллионов в рамках Series C для развития своих методов лечения нейрологических заболеваний.

7. EVPassport, $200 млн - Бруклинская EVPassport привлекла $200 миллионов на доступную инфраструктуру зарядки электромобилей без необходимости использования приложения.

7. Shield AI, $200 млн - Shield AI, специализирующаяся на оборонных технологиях и аэрокосмической отрасли, привлекла $200 миллионов, отражая растущий спрос на оборонные технологии на основе ИИ.

9. Headway, $125 млн - Нью-Йоркская компания Headway привлекла $125 миллионов в рамках раунда Series C, сосредотачиваясь на поддержке психического здоровья и связывании пациентов с терапевтами.

10. Iambic Therapeutics, $100 млн - San Diego Iambic Therapeutics завершила раунд Series B на $100 миллионов, используя генеративный ИИ для разработки новых методов лечения.

Октябрь принес значительные инвестиции в различные сектора на рынке венчурного капитала США. Для лидерства в списке стартапам нужно было привлечь девятизначные суммы, вот список тех, кто вошел в топ 10.

1. Metropolis, $1.1 млрд - Компания Metropolis из Лос-Анджелеса, разрабатывающая безкассовую парковку с использованием компьютерного зрения, привлекла $1.7 миллиарда, став самой крупной сделкой M&A с участием венчурного капитала в этом году.

2. Anthropic, $500 млн - San Francisco Anthropic, известная своим ИИ-помощником Claude, заключила сделку с Google и Amazon, продолжая успешные инвестиции в этом году.

3. Electric Hydrogen, $380 млн - Electric Hydrogen в Массачусетсе привлекла $380 миллионов, развивая технологии производства зеленого водорода.

4. Main Street Health, $315 млн - Провайдер здравоохранения Main Street Health, сфокусированный на провинциальной Америке, привлек более $315 миллионов для расширения своей деятельности.