⚠️🇰🇿 Update от Halyk Finance по Kcell: на пересмотре
Прошлый таргет в апреле текущего был: Т2 234
(тикер KCEL)
✅Целевая цена: пересмотр
❗️Потенциал роста: пересмотр
Текущая цена: Т3450
🗣" Результаты за третий квартал компании оказались предсказуемо слабыми.
Как мы ранее упомянули, денежный поток компании все еще сохраняется отрицательным, и данная тенденция может сохраниться и в будущем ввиду сохранения высокого уровня капитальных расходов.
По словам финансового директора Kcell, высокий уровень капитальных затрат сохранится до 2027 г. в связи с модернизацией и развитием существующей сети.
Мы отзываем рекомендацию по акциям Kcell и ставим целевую цену на пересмотр.
Мы обновим нашу модель оценки акций эмитента и выпустим дополнительный отчет с указанием новой целевой цены", - пишут аналитики Halyk Finance.
Ключевые поинты из отчета:
🔹 Отношение чистого долга к EBITDA за 9М2024 г. составило 1.4x против 1.1x годом ранее. Несмотря на небольшой рост показателя его текущее значение находится на достаточно комфортном уровне и меньше, чем у мировых аналогов. К примеру, у AT&T значение данного показателя составляет 3.6x.
🔸Денежные средства сократились на Т2.5 млрд с начала года и на конец квартала составили Т8.5 млрд. Чистый денежный поток компании все еще является отрицательным в большей степени из-за высоких
капитальных затрат. По нашему мнению, компания будет привлекать денежные средства, которые могут увеличить финансовые расходы, что может негативно сказаться на чистой марже Kcell.
🔹 Рост стоимости акции может быть обусловлен слухами о продаже Кселл компанией
Казахтелеком. Однако, Сабигат Рахметов, финансовый директор Кселл, в ходе «Дня эмитента» на площадке KASE опроверг эту информацию и отметил, что на данный момент не ведутся какие-либо переговоры касательно потенциальной такой сделки.
#UpdateKcell
Прошлый таргет в апреле текущего был: Т2 234
(тикер KCEL)
✅Целевая цена: пересмотр
❗️Потенциал роста: пересмотр
Текущая цена: Т3450
🗣" Результаты за третий квартал компании оказались предсказуемо слабыми.
Как мы ранее упомянули, денежный поток компании все еще сохраняется отрицательным, и данная тенденция может сохраниться и в будущем ввиду сохранения высокого уровня капитальных расходов.
По словам финансового директора Kcell, высокий уровень капитальных затрат сохранится до 2027 г. в связи с модернизацией и развитием существующей сети.
Мы отзываем рекомендацию по акциям Kcell и ставим целевую цену на пересмотр.
Мы обновим нашу модель оценки акций эмитента и выпустим дополнительный отчет с указанием новой целевой цены", - пишут аналитики Halyk Finance.
Ключевые поинты из отчета:
🔹 Отношение чистого долга к EBITDA за 9М2024 г. составило 1.4x против 1.1x годом ранее. Несмотря на небольшой рост показателя его текущее значение находится на достаточно комфортном уровне и меньше, чем у мировых аналогов. К примеру, у AT&T значение данного показателя составляет 3.6x.
🔸Денежные средства сократились на Т2.5 млрд с начала года и на конец квартала составили Т8.5 млрд. Чистый денежный поток компании все еще является отрицательным в большей степени из-за высоких
капитальных затрат. По нашему мнению, компания будет привлекать денежные средства, которые могут увеличить финансовые расходы, что может негативно сказаться на чистой марже Kcell.
🔹 Рост стоимости акции может быть обусловлен слухами о продаже Кселл компанией
Казахтелеком. Однако, Сабигат Рахметов, финансовый директор Кселл, в ходе «Дня эмитента» на площадке KASE опроверг эту информацию и отметил, что на данный момент не ведутся какие-либо переговоры касательно потенциальной такой сделки.
#UpdateKcell