Нацбанка

📊 Итоги торгов на казахстанских биржах за 20 декабря:
● KASE +0,12%;
● AIX -0,5%;
● ITS World -0,84% (торги еще не завершены). @nb_kz

На AIX впервые разместился эмитент из Центральной Азии. Это ТОО «PlanDeM» из Кыргызстана, которое строит солнечные и ветровые электростанций в Казахстане, Шри-Ланке, Сербии, ЮАР и других странах общей мощностью более 1,6 ГВт.

📌 Основные параметры размещения:
• объем первого транша: 370 млн китайских юаней;
• номинал одной облигации: 1 000 юаней;
• ставка купона: 1-летний SHIBOR + 1,7% годовых;
• срок обращения: до 20 декабря 2054 года;
• выплаты купонов: ежеквартально, начиная с десятого года. @nb_kz

⏸️ Центробанк РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Эта мера признана неэффективной, ситуация фактически зашла в тупик. Разбираем, почему в России не работает традиционный инструмент борьбы с инфляцией и какие последствия от этого будут для Казахстана.

Накануне эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) при правительстве РФ признали, что ужесточение процентной политики слабо влияет на инфляцию в стране. А по ряду продуктовых групп «даже содействует ускоренному росту цен из-за «эффектов переноса»» и логики «покупай в кредит сейчас, завтра условия будут хуже».

❗️Аналитики ждут новой волны инфляции в РФ из-за ослабления рубля, на которое в нынешних условиях ставка также практически не влияет. Однако почему это происходит, эксперты объяснить постеснялись.

Причины роста цен связаны с сокращением предложения товаров и услуг из-за переориентации экономики на военно-промышленный комплекс. Причем вне ВПК ситуация в РФ тяжелая. Данные по секторам обрабатывающих отраслей, куда входит ВПК, засекречены, но о проблемах свидетельствует падение грузоперевозок за последние два года сразу на 5,7%.

🔻Инфляция - спутник войны, это прописная истина. Однако в ЦМАКП лишь косвенно упоминают «фактор СВО». На самом деле экономика РФ может попасть в ловушку стагфляции, если уже не находится в этом состоянии (об этом трудно судить без данных про промпроизводству, «очищенных» от ВПК). В любом случае после завершения (или «заморозки») конфликта даже официальные показатели рухнут из-за сокращения военных расходов.

Казахстан сильно зависит от ситуации в экономике России: мы не только «импортируем инфляцию» вместе с российскими товарами (РФ наряду с Китаем – наш главный торговый партнер), но также имеем тесные связи между многими отраслями промышленности. Поэтому косвенно за войну в Украине платят и казахстанцы. Пока идет война и российские чиновники делают вид, что не понимают, отчего растут цены, ситуация будет ухудшаться и у нас. @nb_kz

📑 Транспортная компания «КТЖ Экспресс» разместила на AIX «вечные» облигации на 90,5 млрд тенге индексированные к курсу швейцарского франка по плавающей ставке SARON + 2,2% годовых.

На прошлой неделе компания уже размещала на AIX облигации на 20 млрд тенге. @nb_kz

KEGOC получит от ЕБРР до 133,3 млрд тенге под 2% годовых + смешанная ставка TONIA и спрэд, заработанный на пассивах, а также до 15 млн евро под 0,5%. Стороны заключат соответствующий кредитный договор со сроком погашения 20 ноября 2044 года. @nb_kz

🧮 Чистая прибыль казахстанских банков на 1 декабря составила 2,336 трлн тенге, что на 16,3% больше к аналогичному периоду 2023 года, предварительно отчитался Нацбанк. Детальную статистику по каждой из финорганизаций регулятор опубликует в конце месяца. @nb_kz

ТОО Jasyl Energy (прежнее название — ТОО Tradex House) разместило на AIX второй транш публичных облигаций на $20 млн c купонной ставкой 12,5% годовых сроком на три года.

Согласно финансовой отчетности эмитента, в феврале 2023 года ТОО Jasyl Energy заключило контракты на недропользование с МНЭ РК на разведку и добычу углеводородов на месторождениях Қарағай и Ащысай в Атырауской области по результатам аукциона, проведенного в сентябре 2022 года.

Кроме того, компания в феврале 2024 года приобрела компанию Gold Tengry Estate с правами на разработку месторождений Сарнияз и Масабай, а также находится в процессе приобретения у компании 5А Oil прав недропользования на месторождения Блоки А и Е, Сағыз Западный и Қызылжар I Восточный в Атырауской области. @nb_kz

Даже после впечатляющего роста в 2024 году у золота есть потенциал для дальнейшего ралли, считают аналитики инвесткомпании State Street Global Advisors. По их мнению, центральные банки, вероятно, продолжат активно скупать золото. Это «сгладит негативное влияние» на металл от укрепления доллара.

По базовому сценарию аналитики ожидают рост стоимости на 11,5% от текущего уровня, по оптимистическому – на 19%. В январе-октябре 2024 года золото подорожало на 39,5%, что стало самым значительным приростом с 2010 года. Однако после победы Трампа показатель снизился почти на 7% от пикового значения.

🧮 Для сравнения, индекс S&P 500 с января вырос на 23,6% (Nvidia +165,5%), индекс KASE +24,7% («Банк ЦентрКредит» +118%); средняя ставка по депозитам физлиц в тенге за этот период составила 13,5%. @nb_kz

Казахстанский Фонд фондов венчурных инвестиций (ФФВИ) начнет привлекать деньги в первой половине 2025 года. Нацхолдинг «Байтерек» инвестирует в него $30 млн, частные инвесторы дали предварительное согласие на предоставление более $90 млн, узнал Bloomberg некоторые детали о новой структуре. Также идут переговоры с фондами Ближнего Востока и мировыми финансовыми институтами для привлечения инвестиций.

ФФВИ инвестирует 30% средств в регион Центральной Азии и Кавказа, а остальная часть, как ожидается, будет размещена на рынках США и других стран мира. @nb_kz

Главное к утру 20 декабря

Страны G7 обсуждают способы ужесточить потолок цен на российскую нефть, передает Bloomberg.Рассматривается фактическая замена механизма с потолком цен полным запретом на переработку российской сырой нефти. Также в G7 обсуждают возможность снижения ценового порога с нынешних $60 до примерно $40.

🔸Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 4,75%, следует из сообщения на сайте регулятора. Там же напомнили, что целевым показателем является инфляция, равная 2%.Банк ожидает, что рост ВВП в конце года будет слабее, чем прогнозировалось. Кроме того, отмечается, что на рынке труда сохраняется «значительная неопределенность».

🔸Google планирует внедрить режим искусственного интеллекта в свою поисковую систему, что может составить конкуренцию существующим ИИ-чат-ботам. Ожидается, что это нововведение значительно увеличит пользовательскую базу Gemini.

🔸Жан-Поль ван Удхойсден, аналитик рынка в eToro, поделился своим ежегодным инвестиционным прогнозом на 2025 год. Он ожидает, что тенденции умеренного глобального роста, снижения инфляции и снижения процентных ставок, наблюдавшиеся в 2024 году, продолжатся и в новом году. Предполагается, что центральные банки продолжат тенденцию снижения процентных ставок под влиянием новых макроэкономических данных.

🔸Новые рекорды биткоина привели к росту стоимости оборудования для майнинга. В китайском Шэньчжэне, который является мировым центром производства криптооборудования, цены повысились на 30%. Растёт не только стоимость майнингового оборудования, но и сложность генерации блоков биткоина. Согласно TheMinerMag, 16 декабря сложность майнинга на высоте блока 874 944 увеличилась на 4,43% и достигла рекордного уровня в 108,52 трлн. Средняя скорость хеширования в сети за последние 14 дней тоже увеличилась до максимальных 771 Эх/с. Такие показатели указывают на нехватку мощностей у майнинговых компаний и рост курса добываемых криптовалют.@nb_kz

📊 Итоги торгов на казахстанских биржах за 19 декабря:
● KASE -0,69% (на 2,89% обвалился Kaspi);
● AIX -1,02%;
● ITS World +0,31% (торги еще не завершены). @nb_kz

🔁 Бывший глава «СПБ Биржи» Роман Горюнов получил долю астанинской торговой площадки ITS, которая ранее принадлежала российской бирже. Об этом он рассказал «Курсиву».

Размер пакета акций, не уточняется. При запуске ITS контрольный пакет в размере 80% плюс одна акция принадлежал некоммерческому фонду Foundation for the Support and Development of International Financial Center. По 10% было у структуры Freedom Holding Corp и российской «СПБ Биржи». @nb_kz

↘️ Чистая прибыль сектора МФО с начала 2024 года по 1 октября снизилась на 32,5%, до 72,2 млрд тенге.

Активы сектора выросли на 15% до 1,6 трлн тенге, займы клиентов на 12%, до 1,244 трлн тенге. Ссудный портфель прибавил 15,7% до 1,429 трлн тенге. Кредитов с просрочкой выше 90 дней стало больше на 73,4% (всего – 133 млрд тенге), отчиталось АРРФР.

🔻Напомним, в более свежей статистике Нацбанка за ноябрь зафиксирован дальнейший рост объема микрокредитов МФО, несмотря на ужесточение регулирования. Также в этом секторе значительно увеличился показатель просроченных займов. @nb_kz

✈️ С 1 июня 2025 года Air Astana запустит прямые авиарейсы Алматы-Франкфурт. Полеты будут выполняться трижды в неделю – по вторникам, четвергам и воскресеньям – на самолетах Airbus A321LR. @nb_kz