Halyk Finance

📌Halyk Research Daily: 05.02.2025📌

Коротко на текущий момент:

- Биржевые индексы США продолжают падать;
- Акции Alphabet упали на 8% на пост маркете;
- Акции PayPal снизились на 13%;
- KKR отчиталась за 4 квартал;
- Pfizer выпустил положительный годовой отчет, но продвижение кандидатуры Роберта Ф. Кеннеди обвалила акцию;
- Проблемы Merck в Китае усиливаются, что вызывает вопросы о дальнейшем росте компании.;
- Enphase Energy дал положительный прогноз на 2025 год;
- Биотех-компания Regeneron отчиталась выше ожиданий;
- Казахстанские банки увеличили кредитование бизнеса в 2024 г. на 16.3% до Т13.1 трлн;
- АРРФР намерен упростить расчеты по ценным бумагам казахстанских эмитентов.

🗓Фондовые индексы выросли на фоне выходов корпоративных отчетностей. S&P 500 и Nasdaq прибавили 0.7% и 1.4% соответственно, в то время как Dow Jones вырос на 0.3%.

Среди корпоративных новостей хотим отметить, что акции Palantir подскочили на 24%, став лидерами роста в S&P 500 и Nasdaq, после того как разработчик аналитического ПО представил сильные квартальные результаты и позитивный прогноз на фоне высокого спроса, связанного с искусственным интеллектом. Акции Spotify выросли на 13% после публикации сильных данных по выручке и числу подписчиков.  

Акции Alphabet снизились на 8% в ходе расширенной сессии после публикации отчетности, в которой облачное подразделение компании показало результаты ниже ожиданий. Бумаги Advanced Micro Devices, прибавившие более 4% в основной торговой сессии, также снизились после закрытия рынка на фоне квартального отчета.

➡️PDF-версия обзора здесь.

📌Halyk Research Daily: 04.02.2025📌

Коротко на текущий момент:

- Биржевые индексы США продолжают падать;
- Трамп согласился приостановить тарифы на Канаду и Мексику, но не на Китай;
- Китай вводит новые тарифы на товары из США и начинает антимонопольное расследование против Google;
- Акции Palantir взлетели на 20% после сильного отчета;
- Казахстан проведет в 2025 г. Международный форум «Астана»;
- Нацбанк Казахстана в январе продал валюту на Т244 млрд для зеркалирования покупок золота.

🗓Крупнейшие фондовые индексы США завершили торговую сессию снижением, но существенно отыграли внутридневные потери после новости об отсрочке американских тарифов на импорт из Мексики на месяц. S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 0.8% и 1.2% соответственно, а Dow Jones снизился на 0.3%. Рынки резко упали в начале сессии после того, как президент Дональд Трамп на выходных подписал указы о введении с 25% тарифов на товары из Канады и Мексики и 10% тарифов на товары из Китая, которые должны были вступить в силу во вторник. Однако новость об отсрочке тарифов на Мексику способствовала восстановлению котировок. Уже после закрытия торгов стало известно, что США достигли аналогичного соглашения с Канадой, отложив введение пошлин на 30 дней.  Пошлины в размере 10% на китайские товары должны вступить в силу сегодня. В ответ на эти тарифы Министерство финансов Китая объявило о введении пошлин в 15% на уголь и сжиженный природный газ из США, а также 10% на нефть, сельхозтехнику и некоторые автомобили. Новые тарифы вступят в силу 10 февраля. Кроме того, Китай начал антимонопольное расследование против Alphabet Inc. и добавил в свой список «ненадежных предприятий» компании PVH Corp (владельца брендов, включая Calvin Klein) и американского биотехнологического гиганта Illumina.

➡️PDF-версия обзора здесь.

📈FI Weekly: 27 января - 31 января📈

📍США и Мир

- В субботу президент США подписал указы о введении дополнительных пошлин на товары из Канады, Мексики и Китая.
- Данные по дефлятору потребительских расходов (PCE) за декабрь показали рост: 2.6% г/г (0.3% м/м), базовая версия осталась на уровне 2.8% г/г (0.2% м/м).
- ФРС оставила целевой диапазон ставки без изменений (4.25% - 4.5%).
- Первая оценка темпов роста ВВП США за четвёртый квартал 2024 года составила 2.3%, что ниже прогнозируемых 2.7% кв/кв.
- Ожидаем, что изменения инфляционных ожиданий окажут наибольшее влияние на краткосрочный участок кривой доходности.
- На краткосрочном горизонте возможны флуктуации на длинном участке кривой.
- В дальнейшем рост инфляционных ожиданий, вероятно, будет компенсирован замедлением экономического роста из-за введённых тарифов, что может предотвратить значительный рост долгосрочной доходности.

📍Казахстан

- Министерство финансов РК разместило 3 выпуска облигаций на общую сумму Т70.1 млрд с диапазоном доходности 13.92%-13.98%;
- Ставка 1-дневнего РЕПО за последнюю неделю снизилась на 48 бп и закрылась на уровне 14.58% годовых.

➡️PDF-версия обзора здесь.

📌Halyk Research Daily: 03.02.2025📌

Коротко на текущий момент:

- Фондовые индексы перекрасились в красный цвет;
- Акции AbbVie выросли на 4.7% после публикации квартального отчета;
- Акции Vertex Pharmaceuticals подскочили после одобрения их нового не-опиоидного обезболивающего препарата Journavx FDA;
- ПНХЗ планирует завершить реализацию совместного с Air Liquide проекта по производству зимнего дизтоплива осенью 2026 г.;
- S&P ухудшило рейтинг «Казахтелекома» до «BB», прогноз «негативный», после продажи «дочки» катарскому холдингу. 

🗓Крупнейшие фондовые индексы США завершили пятничную сессию снижением после того, как Белый дом объявил о введении импортных пошлин на товары из Мексики, Канады и Китая с субботы. S&P 500 и Nasdaq потеряли 0.5% и 0.3% соответственно, а Dow Jones опустился на 0.8%. 

🗓Администрация Дональда Трампа ввела 25% пошлины на товары из Мексики и Канады, а также 10% тариф на импорт из Китая. Импорт энергоресурсов из Канады, включая нефть, природный газ, электроэнергию, уголь, уран и критически важные минералы, будет облагаться сниженным тарифом в 10%. Канада объявила о введении ответных тарифов в отношении США, фактически сигнализируя о начале торговой войны между соседними странами. Премьер-министр Джастин Трюдо представил масштабные меры, включающие 25% пошлины на американские товары общей стоимостью 155 млрд канадских долларов ($106.6 млрд). Ограничения затронут широкий спектр продукции, включая пиво, вино, бытовую технику и спортивные товары.

🗓Среди корпоративных новостей стоит отметить, что Intel потеряла почти 3% после публикации отчета с меньшим, чем ожидалось, убытком, но слабым прогнозом. Atlassian подскочила на 15% благодаря сильному прогнозу выручки на фоне высокого спроса на AI-продукты, AbbVie выросла на 4.7% после публикации успешного квартального отчета, а нефтегазовые гиганты Exxon Mobil и Chevron снизились на 2.5% и 4.6% соответственно.

➡️PDF-версия обзора здесь.

📌Halyk Research Daily: 31.01.2025📌

Коротко на текущий момент:

- Фондовые индексы выросли на фоне корпоративных отчетов;
- Visa увеличила прибыль на 5% в первом квартале; 
- Comcast превзошла прогнозы по выручке в четвертом квартале; 
- Акции Mastercard растут на фоне сильной отчетности;
- Кандидатура Роберта Кеннеди-младшего находится под угрозой;
- Walgreens временно приостанавливает выплату дивидендов;
- PulteGroup настроена оптимистично;
- Southwest Airlines ожидает роста пассажиропотока;
- Sanofi ожидает ускорение роста прибыли в 2025 году;
- Инфляция в Казахстане за январь может составить 8.4-8.9% г/г;
- Казахстан готов нарастить экспорт в Киргизию на $203 млн. 

🗓Фондовые индексы выросли на фоне широкомасштабного ралли, вызванного реакцией инвесторов на поток корпоративных отчетов и ключевые макроэкономические данные. Промышленный индекс Dow Jones прибавил 0.4%, S&P 500 укрепился на 0.5%, а технологический Nasdaq завершил торги ростом на 0.3%. Между тем, первая оценка роста экономики США в четвертом квартале оказалась немного ниже ожиданий, как и данные по недельным обращениям за пособиями по безработице. Однако показатели по-прежнему свидетельствуют о сохраняющейся устойчивости экономики. ФРС, сохранившая в среду ставку федеральных фондов без изменений, отметила, что рынок труда остается стабильным, тогда как инфляция «умеренно повышенной».
Единственным сектором S&P 500, завершившим торги в четверг в минусе, стал сектор информационных технологий. Акции IBM выросли на 13% в четверг после того, как технологический гигант накануне отчитался о значительном росте бизнеса в сфере генеративного ИИ в четвертом квартале. Бумаги Meta Platforms прибавили 1.6% на фоне сильных финансовых результатов, превысивших прогнозы, поскольку расходы компании на ИИ значительно увеличиваются.

➡️PDF-версия обзора здесь.

📌Halyk Research Daily: 30.01.2025📌

Коротко на текущий момент:

- Биржевые индексы снизились после решения ФРС сохранить ставку;
- Акции T-Mobile растут на 6.3%;
- Meta превзошла прогнозы по прибыли; 
- BXP показал неубедительный отчет; 
- Отчет компании Danaher не оправдал ожидания аналитиков;
- Teva Pharmaceutical дал неудовлетворительный прогноз; 
- Казахстан надеется, что первый блок АЭС удастся возвести в течение восьми лет;
- Мажилис Казахстана принял закон о ратификации соглашения с РФ по обеспечению параллельной работы единых энергосистем.

🗓Фондовые рынки завершили торги в среду снижением после того, как ФРС оставила ключевую процентную ставку без изменений на фоне сохраняющейся инфляции. Индекс S&P 500 и Nasdaq снизились на 0.5%, а Dow Jones потерял 0.3%, при этом все три индекса отыграли часть более глубоких потерь, зафиксированных сразу после объявления решения ФРС. Решение ФРС сохранить ставку без изменений после снижения на 1 пп с сентября не стало неожиданностью для участников рынка, которые были сосредоточены на пресс-конференции главы регулятора Джерома Пауэлла. Он отметил, что рынок труда остается устойчивым, а инфляция «несколько повышенной», что позволяет ФРС не спешить с дальнейшей корректировкой денежно-кредитной политики. Доходность 10-летних казначейских облигаций, отражающая ожидания по динамике процентных ставок и влияющая на стоимость заимствований, снизилась до 4.53%. Акции крупнейших технологических компаний в среду торговались разнонаправленно. Бумаги Nvidia потеряли 4.1%. В минусе также закрылись Microsoft, Amazon и Tesla. В то же время Apple, Alphabet и Meta Platforms продемонстрировали умеренный рост, восстановившись после более ранних потерь.

➡️PDF-версия обзора здесь.