SkyBridge Invest

Мировые рынки на 21.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Биржевые площадки продемонстрировали смешанную динамику на фоне публикации квартальной отчетности Nvidia и обострения геополитической напряженности.

💻 Nvidia (NVDA, -0,76%) оказалась под давлением перед публикацией финансовых результатов. Прогноз компании по выручке на IV квартал предполагает рост на 69,5% г/г до $37,5 млрд, что превысило консенсус в $37,09 млрд, но разочаровало инвесторов, привыкших к двукратному росту в предыдущих периодах.
В сегменте дата-центров выручка поднялась на 112% до $30,77 млрд против роста на 154% кварталом ранее.
Производственные ограничения партнёра TSMC и временное снижение маржинальности новых чипов Blackwell сдерживают потенциал роста компании.
После публикации отчетности акции просели на 2,46% на постмаркете.

🛍 Target (TGT) обрушился после пересмотра годового прогноза прибыли до $8,30–8,90 на акцию. Ритейлер столкнулся с падением продаж в высокомаржинальных категориях и ростом логистических расходов.
Прогноз на праздничный квартал также не оправдал ожиданий аналитиков из-за снижения трафика в магазинах и усиления конкуренции со стороны Walmart и Amazon.

💰 Биткоин преодолел отметку в $97 тыс., что спровоцировало рост акций криптовалютных компаний Marathon Digital (MARA, +13,95%) и MicroStrategy (MSTR, +10,05%). Ралли поддержали слухи о возможном приобретении криптовалютной платформы Bakkt компанией Trump Media, что усилило ожидания благоприятного регулирования отрасли при потенциальной администрации Трампа.
Дополнительную поддержку рынку оказал успешный запуск опционов на спотовый биткоин-ETF от BlackRock с объемом торгов $1,9 млрд.

🇪🇺 Европа
Биржевые площадки завершили среду в красной зоне после волатильных торгов. Напряженная геополитическая обстановка продолжает оказывать давление на настроения участников рынка. По сообщениям СМИ, по территории России были зафиксированы новые ракетные удары.

💶 Рынок труда еврозоны демонстрирует устойчивость. Темп роста договорных зарплат в III квартале достиг 5,42% против 3,54% в предыдущем периоде. Сотрудники продолжают добиваться компенсации потерянных из-за инфляции доходов.
Данная динамика может замедлить снижение процентных ставок в регионе.

🇬🇧 Великобритания столкнулась с ускорением инфляции в октябре. Индекс потребительских цен вырос на 2,3% в годовом выражении, превысив сентябрьский показатель в 1,7% и прогноз аналитиков в 2,2%.
Основным драйвером роста стало повышение цен на энергоносители.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки продемонстрировали смешанную динамику в ходе торговой сессии.

🏢 «Самрук-Казына» заработала 1,698 трлн тенге чистой прибыли за 2023 год. Фонд направит 50 млрд тенге в «Қазақстан халқына», а оставшиеся средства сохранит для финансирования инвестиционных программ и погашения обязательств.
Решение о дивидендных выплатах государству за 2023 год пока не принято.

🏦 Совет директоров Kaspi(.)kz (KSPI) утвердил дивиденды за III квартал в размере 850 тенге на акцию с началом выплат 19 ноября. Общий объем выплат может составить 169,6 млрд тенге.
Квартальная чистая прибыль компании достигла 274,4 млрд тенге, таким образом на дивиденды планируется направить около 62% заработанных средств.

🇷🇺 Россия
Торги на Московской бирже продолжили нисходящий тренд после краткосрочной коррекции. Основное давление на котировки оказывает обострение ситуации в Украине.

📊 Росстат зафиксировал ускорение недельной инфляции до 0,37% с 12 по 18 ноября против 0,30% неделей ранее. Рост цен с начала года достиг 7,41%, превысив официальный прогноз Минэкономразвития в 7,3%.
В годовом выражении инфляция ускорилась до 8,68%, в основном из-за удорожания плодоовощной и молочной продукции.
Минэкономразвития готовит меры для стабилизации цен, включая отмену пошлин на сливочное масло и льготные условия импорта ключевых продуктов.

#главное

@skybridgeinvest

Apple (AAPL) готовится к решающему раунду противостояния с американскими регуляторами.
В федеральном суде Ньюарка компания представит аргументы в пользу прекращения антимонопольного разбирательства, инициированного Министерством юстиции США.
Слушания сфокусируются на обвинениях в злоупотреблении доминирующим положением на рынке смартфонов.

Суть претензий заключается в создании искусственных барьеров для конкурентов путем ограничения совместимости iPhone со сторонними приложениями и устройствами. Apple парирует эти обвинения, настаивая на обоснованности своих ограничений и предупреждая, что принудительное раскрытие технологий может затормозить инновационное развитие.

Борьба с предполагаемыми монополиями в технологическом секторе объединяет обе основные политические партии США. Например данное расследование против Apple было начато при Дональде Трампе, а получило активное продолжение в администрации Джо Байдена.
Параллельно развиваются процессы против других технологических компаний: Alphabet (GOOGL) признана монополистом в сфере онлайн-поиска, Meta Platforms (META) обвиняется в подавлении конкуренции через поглощения, а Amazon(.)com (AMZN) разбирается с претензиями по политике работы с продавцами.

Исход разбирательства может оказать существенное давление не только на сервисный сегмент Apple, но и на всю бизнес-экосистему компании. Инвесторам следует учитывать возможные долгосрочные последствия для рынка приложений: снижение барьеров для конкурентов и увеличение затрат Apple на адаптацию к новым требованиям.

#главное #новостьдня #aapl

@skybridgeinvest

21 ноября в 11:00 на площадке KASE состоится День эмитента KEGOC (KEGC), в рамках которого руководство компании представит операционные и финансовые результаты за III квартал и за девять месяцев текущего года.
Участники встречи получат детальную информацию о ходе реализации ключевых проектов по развитию Национальной электрической сети и перспективных планах компании.

Инвестиционное сообщество услышит экспертную оценку от ведущих брокерских компаний, осуществляющих аналитическое покрытие KEGOC.
Особым пунктом программы станет выступление председателя правления Sky Bridge Invest Замиры Сундетовой, которая расскажет о достижениях KEGOC за 10 лет в статусе публичной компании.

Мероприятие пройдет в PRESS ROOM на первом этаже Северной башни МФК "Almaty Towers" по адресу г. Алматы, ул. Байзакова, 280.
Для подключения к трансляции онлайн по Zoom необходима предварительная регистрация по ссылке.

Не пропустите возможность узнать ключевую информацию о будущем KEGOC и перспективах инвестирования!

#главное #SBI #kegc #отчет #деньэмитента

@skybridgeinvest

Консультативная комиссия по китайским рискам представила Конгрессу США масштабный доклад, призывающий к решительным действиям против Китая.
Документ отражает растущий консенсус в Вашингтоне относительно необходимости сдерживания китайского влияния.

Комиссия представила ряд стратегических рекомендаций. Среди приоритетных мер — немедленное закрытие лазеек в законодательстве, используемых китайскими e-commerce компаниями Shein и Temu (дочерняя компания PDD Holdings (PDD)), запуск масштабной программы развития ИИ по аналогии с Манхэттенским проектом, а также рассмотрение возможности введения санкций против китайских финансовых институтов за связи с Ираном и Россией.

В торговой сфере эксперты рекомендуют отменить статус нормальных торговых отношений с Китаем, что позволит администрации ежегодно пересматривать торговую политику.
Палата представителей уже одобрила соответствующий законопроект. Бывший торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, вероятно, займет пост в новой администрации. Он поддерживает данную инициативу как часть стратегии по снижению зависимости от Китая.

Обеспокоенность политиков также вызывает роль Китая на Ближнем Востоке. Пекин закупает около 90% подсанкционной иранской нефти, фактически финансируя большую часть государственного бюджета Ирана.
Китай также помогает Ирану развивать программы по производству дронов и баллистических ракет, одновременно поддерживая Россию через закупки нефти в обход санкций.
В сфере национальной безопасности комиссия отмечает растущую напряжённость между Пекином и Тайванем.

Рекомендации комиссии выводят противостояние США и Китая на новый уровень, предлагая более радикальные меры, включая потенциальные санкции против китайского финансового сектора и полный пересмотр торгового статуса КНР.
Инвесторам стоит внимательно отслеживать акции китайских банков и компаний e-commerce сектора, где ожидаются первые регуляторные изменения.

#заметка #сша #китай

@skybridgeinvest

Инвестиционная идея по CyberArk Software Ltd (CYBR) пробила таргет.

С момента нашей рекомендации от 3 октября акции компании CyberArk выросли на 14,8%.
Основным катализатором роста стала публикация сильной финансовой отчетности за III квартал, результаты которой превзошли ожидания аналитиков.

В связи с достижением целевого уровня мы закрываем нашу краткосрочную инвестиционную идею. При этом отмечаем, что для долгосрочных инвесторов акции CyberArk остаются привлекательным активом.

📲 Изучайте другие инвест-идеи от нашей команды. Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest!

#главное #cybr #кибербезопасность #инвестидеи #SBI

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 20.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Торговая сессия завершилась преимущественно в зеленой зоне.

🌐 В начале дня рынки находились под давлением геополитических рисков после заявлений Москвы об украинском ракетном ударе и корректировке российской ядерной доктрины.
По итогам саммита G20 глава МИД России Сергей Лавров подтвердил строгую приверженность страны позиции по недопущению ядерной войны.

💻 Nvidia (NVDA, +4,89%) стал главным драйвером роста для всех ключевых индексов накануне публикации квартальной отчетности. Технологический сектор (SPLRCT, +1,22%) лидировал среди компонентов S&P 500.

🛒 Акции Walmart (WMT, +3,0%) достигли исторического максимума после очередного пересмотра прогнозов по выручке и прибыли на текущий год в сторону повышения.

🏠 В то же время Lowe's (LOW, -4,60%) представила неоднозначные квартальные результаты. Сопоставимые продажи снизились на 1,1%, превзойдя пессимистичные ожидания аналитиков (-2,7%).
Несмотря на повышение годовых прогнозов, инвесторов беспокоит падение продаж в ключевых категориях на фоне высоких процентных ставок и инфляции, сдерживающих потребительские расходы на обустройство жилья.
Эксперты предупреждают о длительном периоде восстановления спроса в секторе товаров для дома.

🖥 Super Micro Computer (SMCI) показала значительный рост после назначения BDO USA аудитором компании и подачи плана по восстановлению соответствия требованиям листинга, чтобы избежать делистинга с Nasdaq.

🇪🇺 Европа
Фондовые индексы опустились до трёхмесячных минимумов на фоне усиления геополитической напряжённости.

📊 Годовая инфляция в еврозоне ускорилась в октябре до 2% с сентябрьских 1,7%. Показатель совпал с прогнозами аналитиков и целевым уровнем ЕЦБ.

🏭 Nestle (NESN, -1,94%) на Дне инвестора представила обновлённую стратегию развития под руководством нового CEO. Компания планирует увеличить рекламный бюджет до 9% от выручки к 2025 году, оптимизировать затраты на $2,8 млрд к 2027 году и выделить бизнес по производству воды и премиальных напитков в отдельное подразделение с января 2025 года.
В среднесрочной перспективе (3-5 лет) Nestle прогнозирует органический рост продаж выше 4% при операционной марже в 17%.
Вероятно, участники рынка сочли меры недостаточно амбициозными для восстановления рыночных позиций компании, а сокращение портфеля брендов вызвало опасения относительно предстоящей реструктуризации.

🇰🇿 Казахстан
KASE продолжил рост благодаря спросу на акции «Народного Банка» (HSBK) и «Казатомпрома» (KZAP, KAP). AIX снизился вслед за европейскими площадками.

⛽️ За январь-октябрь Казахстан транспортировал 57,8 млн тонн нефти, включая 15,1 млн тонн на внутреннюю переработку.
Основной экспортный поток прошел через КТК (46,3 млн тонн), а также маршруты Атырау–Самара и Актау–Махачкала. В Германию поставлено 1,2 млн тонн.

💱 Нацбанк и правительство возвращают требование к госкомпаниям по обязательной продаже 50% валютной выручки на внутреннем рынке. Мера направлена на стабилизацию курса тенге в условиях растущего импорта, высокой активности квазигоссектора и увеличения бюджетных расходов.
В большинстве случаев обязательная продажа валютной выручки ограничивает гибкость компаний, особенно если их основные обязательства в валюте. Требование может ударить по финансовым показателям таких компаний, как «Казатомпром» и «КазМунайГаз».

🇷🇺 Россия
Московская биржа показала резкое снижение на фоне эскалации конфликта в Украине.

🏦 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме с прогнозом замедления инфляции до 4,5–5% в следующем году. При отсутствии новых шоков регулятор планирует начать снижение ключевой ставки в 2025 году.

☎️ «МТС» (MTSS, -0,72%) представила результаты за III квартал. Выручка компании выросла на 15,3% до 180,4 млрд руб., превысив прогнозы аналитиков. OIBDA увеличилась на 4,5% до 61,5 млрд руб., но оказалась ниже ожиданий рынка.
Чистая прибыль сократилась на 88,8% до 1 млрд руб. из-за роста процентных расходов.

#главное

@skybridgeinvest

Walmart (WMT) продолжает укреплять свои рыночные позиции, в очередной раз повысив годовой прогноз на фоне растущего потребительского спроса.
Опережающая динамика онлайн-продаж и устойчивый рост трафика в физических магазинах позволили ритейлеру превзойти ожидания аналитиков по ключевым показателям в III квартале.

Сопоставимые продажи в США выросли на впечатляющие 5,3%, существенно превысив консенсус-прогноз в 3,61%. Компания успешно привлекает покупателей из разных доходных групп, особенно заметен приток клиентов с годовым доходом выше $100 тыс.
Менеджмент повысил прогноз роста консолидированных чистых продаж на 2025 финансовый год до 4,8-5,1% с прежних 3,75-4,75%.

Walmart активно инвестирует в цифровую трансформацию и автоматизацию логистики, что уже приносит результаты – объем онлайн-продаж увеличился на 27% против 21% кварталом ранее.
Компания также адаптирует свою программу лояльности Walmart Plus под растущий спрос на доставку, предложив 50% скидку на годовое членство перед праздничным сезоном.

Квартальная скорректированная прибыль составила $0,58 на акцию, превысив ожидания аналитиков в $0,53.
На этом фоне менеджмент повысил прогноз годовой скорректированной прибыли на акцию до $2,42-2,47 с предыдущих $2,35-2,43.

Акции WMT отреагировали на сильную отчетность ростом на предварительных торгах. Устойчивый рост финансовых показателей и успешная цифровая трансформация создают предпосылки для дальнейшего укрепления рыночных позиций ритейлера.

На данный момент коэффициент P/E Walmart составляет около 35, что значительно выше среднего по сектору розничной торговли в США (~23). Высокий показатель P/E отражает ожидания инвесторов относительно будущего роста компании и подтверждает её устойчивую бизнес-модель. Однако столь высокая оценка также предполагает, что дальнейший рост цен на акции будет зависеть от успешной реализации стратегических инициатив и стабильности потребительского спроса.
Инвесторам стоит учитывать риски замедления потребительской активности на фоне все еще высоких процентных ставок.

#главное #новостьдня #wmt #розница

@skybridgeinvest

Новые детали развития ситуации вокруг Alphabet и браузера Chrome.

Недавно мы уже упоминали о потенциальных рисках для компании Alphabet, связанных с антимонопольным давлением, в подробностях инвестидеи по данной компании.
Теперь появились первые конкретные сведения: Google может быть вынуждена продать Chrome, а также принять ряд других антимонопольных мер.

Министерство юстиции США готовится к беспрецедентным действиям против Alphabet Inc.
Антимонопольные органы намерены добиться, чтобы Google продала браузер Chrome — ключевой инструмент для доминирования на рынке поиска и рекламы.

Chrome, который занимает 61% рынка браузеров в США, дает Google значительное преимущество.
С его помощью компания собирает данные пользователей, точно таргетирует рекламу и продвигает собственные продукты, включая ИИ-инструмент Gemini.
Если продажа Chrome состоится, это может изменить расклад сил в цифровой экосистеме.

Среди других мер — обязательное лицензирование данных поиска.
Это позволит конкурентам, включая стартапы и альтернативные поисковые системы, улучшить свои продукты за счет использования данных Google.
Также рассматривается требование разделить Android с другими сервисами компании, такими как Google Play и поиск, чтобы сократить монопольное влияние.

Ситуация с ИИ вызывает дополнительные вопросы.
Функция AI Overviews, использующая ИИ-ответы в результатах поиска, подвергается критике издателей.
Они жалуются, что система снижает трафик на их сайты и уменьшает доходы от рекламы.

Акции Alphabet упали на 1,8% на фоне новостей, однако эксперты скептичны насчет продажи Chrome.
Потенциальные покупатели, такие как OpenAI, также могут столкнуться с антимонопольными ограничениями.

Что это значит для инвесторов?
Возможное разделение активов Google создает неопределенность, которая может повлиять на волатильность акций в краткосрочной перспективе.
В то же время, диверсифицированные источники дохода, включая рост YouTube и облачного бизнеса обеспечивают долгосрочный потенциал роста, подтверждая привлекательность акций Alphabet.

#заметка #googl #ai

@skybridgeinvest

Представляем инвестиционную идею на акции одного из крупнейших мировых производителей продуктов питания – Kraft Heinz Company (KHC).

Компания проходит через масштабную стратегическую реструктуризацию, включая планы по продаже бренда Oscar Mayer за $3-5 млрд и программу сокращения расходов на $2 млрд к концу 2024 года.
Первые результаты уже видны: скорректированная маржа валовой прибыли выросла до 34,3% в III квартале.
В настоящее время акции компании торгуются с привлекательным мультипликатором P/E 10,9x и предлагают высокую дивидендную доходность 4,92%, что создает хорошую точку входа для инвесторов.

Рекомендуемая цена покупки — $31,07
Рекомендуемая цена продажи — $37,00

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #KHC #consumerdefensive #инвестидеи

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 19.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Основные фондовые индексы завершили день разнонаправленно в преддверии насыщенной корпоративной недели.
Nasdaq вырос благодаря успехам Tesla (TSLA, +5,62%), которая отреагировала на планы команды Трампа создать единые федеральные правила для беспилотных автомобилей. Инициатива может ускорить сертификацию технологии Full Self-Driving.

✈️ Spirit Airlines (SAVE) инициировала процедуру банкротства по Главе 11. В рамках реструктуризации компания привлекла $350 млн нового капитала и $300 млн дебиторского финансирования для поддержания операционной деятельности.
План предусматривает обмен обеспеченных и конвертируемых облигаций на новые долговые инструменты, чтобы снизить долговую нагрузку.
Акции будут исключены из биржевой торговли, однако это не повлияет на обслуживание клиентов.

💊 CVS Health (CVS, +5,38%) усилила совет директоров представителем активистского хедж-фонда Glenview Capital Management Ларри Роббинсом.
Роббинс выступает за сокращение долговой нагрузки и мораторий на новые поглощения. Компания работает над улучшением качества обслуживания в программах государственного медицинского страхования — низкие рейтинги привели к сокращению финансирования от государства.

🇪🇺 Европа
Ведущие индексы завершили сессию преимущественно в зелёной зоне. Участники рынка оценивали заявления представителей ЕЦБ.

🏦 Вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос и глава Бундесбанка Йоахим Нагель обсудили потенциальное влияние изменений в международной торговой политике на экономику еврозоны. Нагель подчеркнул, что центральные банки сохраняют достаточную гибкость в монетарной политике для контроля над инфляцией даже в условиях геоэкономической фрагментации.

📊 В Великобритании число новых компаний сократилось до 316 тыс. в 2023 году — минимума с 2010 года.
Замедление динамики создания и ликвидации бизнеса может негативно повлиять на долгосрочный рост экономики, поскольку существующие компании медленнее внедряют новые технологии и бизнес-модели.

✈️ Melrose Industries (MRON, +7,58%) ожидает существенный рост свободного денежного потока в 2025 году благодаря эффекту от реструктуризации, доходам от партнёрств по разделению рисков и решению проблем с комплектующими для двигателей.
Компания подтвердила прогноз операционной прибыли на 2024 год в £550-570 млн. Сегмент послепродажного обслуживания, наиболее прибыльное направление бизнеса, показал рост выручки на 7% за последние четыре месяца на фоне повышенного спроса на обслуживание существующего авиапарка.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки выросли благодаря активному спросу на акции «Народного Банка» (HSBK) и «Казатомпрома» (KZAP, KAP).

🏦 «Народный Банк» увеличил чистую прибыль за девять месяцев на 18,3% до 638,8 млрд тенге. В III квартале показатель вырос до 259,7 млрд тенге против 169 млрд годом ранее. Чистый процентный доход за январь-сентябрь поднялся на 32,1% до 704,5 млрд тенге.

☢️ «Казатомпром» получил исключительное право на разведку участка «Северное» месторождения Буденовское с ресурсами более 100 тыс. тонн урана. Сейчас нацкомпания разрабатывает 26 месторождений через 14 дочерних предприятий.

🇷🇺 Россия
Торги на Московской бирже открыли неделю снижением, давление на рынок оказали сообщения СМИ о разрешении США, Франции и Великобритании на применение Украиной дальнобойного вооружения по территории России.

🏢 Префы «Транснефти» (TRNF, -9,01%) возглавили список аутсайдеров после появления информации о возможном повышении налога на прибыль для компании с 20% до 40%. В минусе также завершили день бумаги «Газпрома» (GAZP, -3,19%) и «НОВАТЭКа» (NVTK, -2,07%).

📋 Госдума приняла закон о новой системе квалификации инвесторов. С 1 января статус можно будет получить через экзамен или комбинацию критериев, включающих опыт, образование и доход.
Неквалифицированным инвесторам ограничат доступ к иностранным бумагам — будут доступны только инструменты из стран ЕАЭС. Для работы с остальными активами потребуется тестирование, при отрицательном результате которого сделки ограничат суммой в 300 тыс. рублей.

#главное

@skybridgeinvest

Country Garden Holdings (2007), некогда крупнейший частный застройщик Китая, представил кредиторам предварительный план реструктуризации долга на сумму $11 млрд. По информации Reuters, компания обсуждает с кредиторами возможность сокращения долга и конвертации части задолженности в акции.
Однако окончательные детали плана остаются неизвестными, так как переговоры продолжаются, а документы имеют конфиденциальный характер. В рамках обновленного плана компания существенно понизила прогнозы по денежным потокам.

Компания продолжает борьбу за выживание на фоне продолжающегося кризиса в секторе недвижимости. Цены на новое жилье в октябре продемонстрировали максимальное падение с 2015 года, а инвестиции в недвижимость сократились на 10,3% за первые десять месяцев.
Торги акциями Country Garden приостановлены с апреля, а объем предварительных договоров на продажу недвижимости в октябре упал на 31% до 4,33 млрд юаней.
Этот показатель отражает будущую выручку компании и демонстрирует продолжающееся падение спроса на её проекты.

Следующее судебное слушание по делу о ликвидации назначено на 20 января 2025 года. Процесс был инициирован гонконгским кредитором Ever Credit Limited, подразделением промышленного конгломерата Kingboard Holdings (0148), из-за неуплаты кредита в размере $205 млн.

Представленный Country Garden предварительный план реструктуризации может стать индикатором готовности китайских девелоперов к более радикальным мерам урегулирования долговых проблем, включая существенное списание задолженности, что означает прямые потери для держателей облигаций компании.
Исход этих переговоров и январских слушаний способен создать важный прецедент для всего сектора, особенно учитывая масштаб компании и объем реструктурируемого долга. Успешное согласование плана может стабилизировать рынок и укрепить доверие инвесторов.

#главное #новостьдня #китай #недвижимость

@skybridgeinvest

Рынки входят в неделю, наполненную важными геополитическими событиями, технологическими конференциями и корпоративными отчетами, способными задать направление торгов до конца года.

В понедельник в Рио-де-Жанейро стартует двухдневный саммит G20. Лидеры крупнейших экономик мира обсудят проблемы глобального восстановления, при этом особое внимание будет уделено состоянию мировой экономики на фоне замедления роста и инфляционного давления.
Ключевой темой станут торговые отношения между США и Китаем после победы Трампа, а также вопросы энергетического перехода, где развивающиеся страны добиваются более справедливой поддержки от развитых экономик.

Вторник принесет два значимых события. Microsoft проведет трехдневную конференцию Ignite, где представит последние разработки в области ИИ и облачных вычислений. Особое внимание будет уделено интеграции ИИ в платформы Azure, Microsoft 365 и инструменты Copilot.
После прошлогодней конференции, оказавшей существенное влияние на технологическую экосистему, включая партнеров вроде Oracle и Asana, инвесторы будут внимательно следить за новыми анонсами в сфере ИИ и их потенциальным влиянием на рынок.

Также во вторник отчитается Walmart – крупнейший мировой ритейлер, чьи результаты служат барометром потребительского сектора США. Ключевое внимание будет уделено росту продаж в условиях инфляционного давления, особенно в сегменте продуктов питания, развитию онлайн-направления в конкуренции с Amazon, а также прогнозам на критически важный праздничный сезон.
Комментарии компании о потребительских настроениях и корректировке покупательских привычек дадут представление о влиянии экономической неопределенности на американские домохозяйства.

В среду Nvidia представит квартальный отчет – главное событие недели для технологического сектора. После рекордных результатов во II квартале, когда выручка выросла на 122% благодаря спросу на решения для ИИ и центров обработки данных, инвесторы ждут подтверждения сильных трендов.
Исторически акции Nvidia демонстрируют значительные движения после отчетов: в трех из последних пяти случаев наблюдался существенный рост, включая скачок на 16,4% после последнего релиза.

Учитывая рост акций на 200% с начала года, ожидания от отчета крайне высоки. Инвесторы будут пристально следить за развитием ключевых направлений – искусственного интеллекта, центров обработки данных и игрового сегмента. Результаты и прогнозы компании могут существенно повлиять на весь технологический сектор и определить дальнейшую динамику акций Nvidia.

В четверг выступит президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак на конференции по финансовой стабильности. Выступление приобретает особую важность после недавних комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла, охладивших ожидания снижения ставок в декабре из-за продолжающегося экономического роста, устойчивого рынка труда и повышенной инфляции.
Как член FOMC, Хаммак может дать важные сигналы о том, как ФРС планирует управлять финансовыми рисками.

В пятницу выйдут предварительные индексы PMI в США и еврозоне за ноябрь. Американские показатели позволят оценить реакцию экономики на монетарную политику ФРС, при этом особое внимание будет уделено сектору услуг, остающемуся основным драйвером роста.
Также данные покажут, продолжают ли проблемы с цепочками поставок и замедление спроса оказывать давление на производственный сектор.

Европейские индексы PMI приобретают особое значение после недавнего снижения ставки ЕЦБ. Предыдущие данные указывали на слабый спрос в производственном секторе и растущее давление на сферу услуг.
Особое внимание будет уделено показателям Германии и Франции, крупнейших экономик еврозоны, которые сталкиваются с проблемами в промышленном производстве и потребительском спросе. Данные помогут оценить эффективность мер монетарного стимулирования и перспективы экономического восстановления региона.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!

#топнедели #фрс #рынки #nvda #g20 #wmt #msft

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 18.11, итоги пятницы.

🇺🇸 США
Биржевые индексы завершили торги снижением на фоне ослабления ожиданий быстрого смягчения монетарной политики и коррекции после пост-выборного ралли.

🛍 Розничные продажи в октябре выросли на 0,4%, превысив прогноз в 0,3%. Основными драйверами стали продажи автомобилей (+1,6%) и электроники (+2,3%). Сентябрьский показатель пересмотрен до +0,8%.

Сильная статистика по розничным продажам укрепила доллар и повысила доходность гособлигаций.
Аналитики отмечают риски роста потребительских цен из-за возможного повышения импортных тарифов.

💉 Намерение Трампа назначить главой Минздрава Роберта Ф. Кеннеди-младшего, известного своей антивакцинаторской позицией, спровоцировало падение фармацевтического сектора (SPXHC, 1,88%).
Moderna (MRNA, -7,34%) и Pfizer (PFE, -4,69%) оказались под давлением из-за опасений пересмотра программ вакцинации и замедления одобрения новых препаратов.

🍔 Производители продуктов питания также пострадали от планов Кеннеди-младшего бороться с ультраобработанной пищей и реформировать школьное питание. Акции Hershey (HSY, -4,48%), Kraft Heinz (KHC, -2,04%), PepsiCo (PEP, -3,95%) и Coca-Cola (KO, -1,29%) закрылись в минусе.

🔧 Квартальная выручка Applied Materials (AMAT) достигла $7,05 млрд, а прибыль на акцию составила $2,32, превысив ожидания аналитиков. Однако прогноз на текущий квартал разочаровал — компания ожидает выручку в $7,15 млрд (±$400 млн), что ниже консенсуса в $7,22 млрд.
Экспортные ограничения США существенно повлияли на географическую структуру продаж — доля китайского рынка сократилась до 30% с прошлогодних 44%.
Инвесторов также беспокоит слабый спрос на оборудование для производства чипов в сегментах, не связанных с ИИ.

🇪🇺 Европа
Биржевые индикаторы ушли в минус, при этом основное давление оказали фармацевтический и технологический секторы.

📊 Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП еврозоны на 2025 год до 1,3% с ранее ожидавшихся 1,4%. В текущем году экономика, как ожидается, вырастет на 0,8%.
Регулятор предупредил о возможном дальнейшем снижении прогноза в случае усиления протекционистских мер в мировой торговле.

💊 Фармацевтический сектор (STXE, -2,90%) просел на новостях о возможном назначении Роберта Ф. Кеннеди-младшего. Под давлением оказались Novo Nordisk (NOVOb, -5,36%), GSK (-3,88%), Sanofi (SASY, -3,27%), UCB (-6,04%), Zealand Pharma (ZELA, -10,11%) и Roche (RO, -3,58%).

🧬 Evotec (EVT, +21,32%) получила предложение о поглощении от Halozyme Therapeutics по €11 за акцию, что оценивает компанию в €2 млрд и предполагает премию в 27,5% к цене закрытия на 14 ноября.

💻 Технологический сектор (SX8P, -2,82%) снизился вслед за слабыми прогнозами AMAT.

🇰🇿 Казахстан
AIX вырос благодаря интересу к акциям Solidcore Resources (CORE), в то время как KASE показал нейтральную динамику.

📱 Kcell (KCEL, +0,86%) увеличил выручку за 9 месяцев на 9% до 180 млрд тенге. Однако чистая прибыль снизилась на 65,9% до 8 млрд тенге из-за инвестиций в развитие сети 5G, включая затраты на радиочастотный спектр и обслуживание базовых станций.

⭐️ Fitch Ratings подтвердило суверенный рейтинг Казахстана на уровне «BBB» со стабильным прогнозом. Агентство отметило сильные внешние буферы страны — валютные активы Нацфонда и золотовалютные резервы достигли 38% ВВП благодаря доходности инвестиций в 8,4% и росту цен на золото.
Аналитики позитивно оценили развитие транспортного сектора и возобновляемой энергетики, что снижает зависимость экономики от нефти.

🇷🇺 Россия
Торги на Московской бирже завершились восстановлением котировок после падения в четверг.

🤝 Значительную поддержку рынку оказал первый за два года телефонный разговор между Владимиром Путиным и Олафом Шольцем. Беседа об урегулировании конфликта с Украиной вызвала волну покупок.

🏭 Акции «Русала» (RUAL, +7,42%) лидировали по темпам роста на фоне подъема цен на алюминий. Драйвером выступило решение Минфина КНР об отмене экспортных налоговых льгот на алюминиевую продукцию с 1 декабря 2024 года.

#главное

@skybridgeinvest

Китайская экономика демонстрирует неоднозначную динамику восстановления в октябре.

Фабричное производство замедлило рост до 5,3% в годовом выражении, не оправдав прогнозы аналитиков в 5,6%.
При этом потребительский сектор показывает признаки оживления – розничные продажи увеличились на 4,8%, достигнув максимального с февраля темпа роста во многом благодаря сезонным распродажам и государственным мерам стимулирования.

День холостяка, ежегодный фестиваль распродаж в Китае, стартовал в этом году на десять дней раньше обычного – 14 октября. По данным аналитической компании Syntun, продажи на основных платформах электронной коммерции достигли 1,44 трлн юаней ($199 млрд), показав рост на 26,6%.
Государственная программа trade-in, предполагающая замену старой бытовой техники на новую со скидкой, также способствовала росту потребления – продажи в этом сегменте взлетели на 39,2%.

Несмотря на оживление потребительского сектора, инвестиции в основной капитал за январь-октябрь выросли лишь на 3,4%, что указывает на сохраняющиеся структурные проблемы.
Ситуация на рынке недвижимости остается напряженной, и пока рано говорить об эффективности предпринятых правительством мер поддержки
Дополнительное давление на китайские активы оказывают заявления Дональда Трампа о планах повышения тарифов на китайские товары после его возвращения в Белый дом и формирование команды с жесткой позицией по отношению к Китаю.

Несмотря на успехи в стимулировании потребления, структурные проблемы экономики и усиление геополитической напряженности создают неблагоприятный фон для уверенного восстановления рынка в краткосрочной перспективе.

#главное #новостьдня #китай

@skybridgeinvest

Важные корпоративные события за неделю по компаниям из списка инвест-идей.

14 ноября – добавили инвест-идею по Alphabet Inc. (GOOGL)

Новостной дайджест с 8 по 15 ноября:

Cigna Group (CI) опровергла информацию о возможном слиянии со страховой компанией Humana, положив конец рыночным спекуляциям о потенциальной сделке;

CyberArk (CYBR) превзошла ожидания аналитиков в минувшем квартале. Скорректированная прибыль на акцию достигла $0,94, а выручка выросла на 25,6% год к году до $240,1 млн. Доходы от подписки составили $175,6 млн;

InterParfums (IPAR) представила оптимистичный прогноз на 2025 год, ожидая 4% рост как чистых продаж, так и прибыли на акцию. Компания планирует достичь выручки в $1,51 млрд при показателе разводненной прибыли на акцию в $5,35. Рост будет поддержан развитием существующих брендов и запуском новых продуктов, включая расширение линеек Montblanc Explorer, Jimmy Choo Man и Coach.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!

#главное #SBI #инвестидеи #ci #cybr #ipar #googl

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 15.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Фондовые площадки завершили день снижением на фоне ослабления пост-выборного оптимизма. Технические индикаторы указывают на признаки перекупленности S&P 500.

📈 Доходность двухлетних трежерис поднялась на 7 б.п. до 4,36%, укрепление доллара усилило давление на акции компаний, чувствительных к процентным ставкам.

🏦 Глава ФРС Джером Пауэлл охладил ожидания рынка относительно дальнейшего смягчения политики. На мероприятии ФРБ Далласа он отметил устойчивость экономики и повышенную инфляцию как факторы, позволяющие регулятору не спешить со снижением ставок.
Вероятность декабрьского снижения упала до 62% с 82,5% днем ранее.

🎬 Walt Disney (DIS) взлетела после сильного квартального отчета. Выручка достигла $22,6 млрд против прогноза $22,45 млрд, прибыль на акцию составила $1,14 при ожиданиях $1,10.
Компания ожидает рост прибыли на 7-9% в 2025 году и более чем на 10% в 2026-2027 годах, планируя выкуп акций на $3 млрд.
Стриминговые сервисы второй квартал подряд показывают прибыль, однако отмечается снижение посещаемости международных парков и рост расходов на ESPN.

🚗 Tesla (TSLA, -5,77%) и Rivian (RIVN, -14,30%) оказались под давлением из-за планов команды Трампа отменить налоговый кредит в $7,5 тыс. на покупку электромобилей.
Для Tesla риски ограничены благодаря эффективной бизнес-модели, тогда как другие производители, зависящие от субсидий, могут столкнуться с трудностями в достижении прибыльности.

🇪🇺 Европа
Ведущие индексы продемонстрировали уверенный рост благодаря позитивным корпоративным отчётам.

📊 Занятость в еврозоне выросла, а предварительная оценка ВВП также соответствовал ожиданиям, увеличившись на 0,4%. Однако промышленное производство в сентябре упало.

💻 Технологический сектор (SX8P) прибавил 3,1% во главе с ASML (ASML, +6,99%). Компания прогнозирует среднегодовой рост продаж на 8-14% в ближайшие пять лет на фоне спроса на оборудование для производства ИИ-чипов.
К 2030 году компания ожидает выручку в диапазоне €44-60 млрд при марже 56-60%.
Несмотря на ограничения поставок передового оборудования в Китай и задержки заказов от Intel и Samsung, ASML сохраняет 20% доходов от китайского рынка за счёт поставок систем предыдущего поколения.

📱 Телекоммуникационный сектор (SXKP) вырос на 1,68%. Deutsche Telekom (DTE, +3,3%) улучшила прогноз EBITDA AL на 2024 год до €43 млрд с €42,9 млрд.
В III квартале показатель увеличился на 6,4% до €11,1 млрд, превысив консенсус в €11,05 млрд. Свободный денежный поток вырос на 32% до €6,2 млрд.

🏭 Siemens (SIE, +4,91%) и Burberry (BRBY, +18,68%) также представили позитивные квартальные результаты.

🇰🇿 Казахстан
KASE скорректировался после фиксации прибыли в акциях «Народного Банка» (HSBK) и Kaspi(.)kz (KSPI). AIX поддержал позитивную динамику европейских площадок.

💎 Нацбанк объявил о запуске «цифровой инвестиционной монеты» в I квартале 2025 года. Операции будут доступны через приложение Tabys биржи AIX, владельцы смогут покупать, продавать монеты Нацбанку и дарить их.
Стоимость в тенге будет определяться исходя из веса золота, мировых цен на драгоценные металлы и курса доллара.
При накоплении достаточного количества монеты можно будет обменять на их физические аналоги — ÚKI из золота 999,9 пробы весом 31,1 грамма с номиналом 100 тенге. Обмен будет проводиться в территориальных отделениях Нацбанка.

🇷🇺 Россия
Московская биржа оказалась под давлением после публикации данных Росстата о сохранении высоких темпов инфляции.

📊 С 6 по 11 ноября рост цен ускорился до 0,30% против 0,19% неделей ранее.
Октябрьская инфляция достигла 0,75%, превысив сентябрьский показатель в 0,48% и августовский — 0,20%.

🛢 Котировки «Татнефти» (TATN, -2,28% ао, -2,30% ап) снизились на фоне дивидендных рекомендаций. Совет директоров предложил выплатить 55,9 руб. на акцию за 9 месяцев, что обеспечивает доходность 8,5% и соответствует 65% чистой прибыли по РСБУ.
Менеджмент компании занял консервативную позицию, сохраняя часть прибыли из-за геополитической неопределенности.

#главное

@skybridgeinvest

Сегодня в Алматы проходит XII Конгресс финансистов Казахстана, посвященный теме Либерализации финансового сектора.
Организатором выступает Ассоциация финансистов Казахстана при поддержке Национального Банка Казахстана и Агентства по регулированию и развитию финансового рынка.

На панельной сессии «Финансы для людей: розничные кредитные, страховые и инвестиционные продукты» (14:00-15:00) примет участие председатель совета директоров АО «SkyBridge Invest» Шолпан Айнабаева, которая осветит факторы, стимулирующие инвестиционную активность в Казахстане.

В своём выступлении Шолпан раскроет, как диджитализация и современные технологии, такие как мобильные приложения и онлайн-платформы, делают инвестиции доступнее, а государственные и общественные инициативы, как Народное IPO и образовательные программы, создают благоприятные условия для вовлечения населения в инвестиционную деятельность.
Шолпан также расскажет о предпочтениях новых поколений инвесторов и доступных для них инвестиционных продуктах и услугах.

Среди других ключевых тем Конгресса — развитие цифрового тенге, вклад финансового сектора в устойчивое развитие экономики, поддержка корпоративного сектора, ESG-тренды, а также актуальные вопросы розничных финансовых услуг для населения.

Полная программа Конгресса доступна на сайте Национального Банка.

Конгресс проводится в оффлайн и онлайн формате. Присоединяйтесь к просмотру трансляций пленарных сессий и панельных дискуссий на YouTube-канале НБК и будьте в курсе главных тем и перспектив финансового рынка Казахстана.

@skybridgeinvest

С Днем финансиста!

Поздравляем тех, кто выбрал путь инвестиций и финансовой грамотности.
Вот уже более 20 лет мы рядом с вами, помогая строить капитал, принимать уверенные решения и достигать финансовых целей.

Благодарим вас за доверие и возможность быть частью вашего пути к успеху.
Желаем, чтобы каждый шаг вел к процветанию, чтобы возможности умножались, а результаты оправдывали ожидания.
Пусть инвестиции всегда работают на ваше будущее, принося стабильность и уверенность в завтрашнем дне.

С уважением, команда SkyBridge Invest.

Сегодня мы работаем до 19:00.

@skybridgeinvest

Промышленный сектор еврозоны демонстрирует признаки углубляющейся рецессии на фоне неожиданно резкого падения производства в сентябре.
По данным официальной статистики, объемы промышленного производства сократились на 2,0% относительно августа, существенно превысив консенсус-прогноз аналитиков в -1,4%.
Особую обеспокоенность вызывает ситуация в Германии, где падение достигло 2,7% в месячном выражении, что потянуло вниз общие показатели 20 стран валютного блока.

Наиболее существенное снижение зафиксировано в секторе капитальных товаров и энергетике. При этом некоторые сегменты демонстрируют устойчивость: производство потребительских товаров длительного пользования выросло на 1,4%, а фармацевтическая отрасль сохраняет позитивную динамику.
Производители бытовой техники, мебели и медицинского оборудования поддерживают объемы благодаря стабильному потребительскому спросу даже в условиях экономической турбулентности.

В годовом исчислении производство упало на 2,8%, не оправдав рыночных ожиданий. Ключевыми факторами давления остаются ослабление спроса со стороны Китая, нестабильность автомобильного рынка и повышенные цены на энергоресурсы.
Замедление китайской экономики, особенно в секторе недвижимости, существенно сократило импортный спрос на европейскую продукцию.
Автомобильная индустрия столкнулась с двойным вызовом: перепроизводством и замедлением темпов электрификации транспорта. Высокие энергетические издержки продолжают оказывать сдерживающее влияние на промышленное потребление.

На контрасте с производственным спадом рынок труда сохраняет завидную устойчивость. Занятость в III квартале увеличилась на 0,2%, вдвое превысив прогнозы экономистов, а годовой темп роста достиг 1,0%.
Уровень безработицы в сентябре остался на рекордно низкой отметке в 6,3%. Компании предпочитают удерживать персонал, опасаясь возможных сложностей с наймом квалифицированных кадров в будущем.

Расхождение между слабой динамикой промпроизводства и устойчивостью рынка труда указывает на структурные изменения в экономике еврозоны. Сохранение высокой занятости может поддержать потребительские расходы, однако инвесторам стоит проявлять осторожность при оценке промышленного сектора из-за рисков дальнейшего сжатия маржинальности.

#главное #новостьдня #европа

@skybridgeinvest

Представляем инвестиционную идею на акции одной из крупнейших технологических компаний мира – Alphabet Inc. (GOOGL).

Акции компании выглядят привлекательно для входа благодаря текущей недооцененности: мультипликатор P/E составляет 19,3x, что существенно ниже потенциала роста компании.
Особенно впечатляющие результаты демонстрирует сегмент Google Cloud с ростом выручки на 35% год к году.

Alphabet активно развивает направление ИИ, где компания может занять значительную долю рынка, объем которого к 2032 году прогнозируется на уровне $1,3 трлн.

Рекомендуемая цена покупки — $180,49
Рекомендуемая цена продажи — $210,00

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #googl #ai #инвестидеи #SBI #communicationservices

@skybridgeinvest