TENGENOMIKA

🇰🇿🇷🇺❓Фактчек: Правда ли, что в Казахстане сумма уплаченных штрафов населением в почти 100 раз больше, чем в соседней России?

На просторах фейсбука наткнулись на несколько публикаций о том, что якобы по итогу прошлого года казахстанцы (население 20 млн) уплатили административных штрафов в бюджет (в основном акцент идёт за нарушение ПДД) в более чем 120 раз больше, чем в соседней Российской Федерации (население 140 млн), где за прошлый год якобы эта сумма составила всего 237,6 млн рублей или 1,2 млрд тенге.

🔍 Но, горе-аналитики видимо не умеют читать ответы на свои же запросы в Google, который мы повторили и становится понятно, что под 237,6 млн имеется ввиду количество штрафов, а не рублей Карл!

Для наглядности, вот реальный сравнительный анализ штрафов из открытых источников за нарушение правил дорожного движения (ПДД) в Казахстане и в РФ по итогу 2023 г.:

🇰🇿 Казахстан:

▫️ Всего нарушений: 8,2 млн случаев.
▫️ Общая сумма штрафов: 93,3 млрд тенге.
▫️ Средняя сумма штрафов на 1 человека: 4 665 тенге.

🇷🇺 Российская Федерация:

▫️ Всего нарушений: 237,6 млн случаев.
▫️ Общая сумма штрафов: 170,2 млрд рублей (719,1 млрд тенге).
▫️ Средняя сумма штрафов на 1 человека: 5 136 тенге.

💬 То есть, в пересчете на одного жителя в России приходится штрафов на сумму 5 136 тенге, что на 10% больше, чем в Казахстане (4 665 тенге на одного человека). Это показывает относительную схожесть подходов к назначению штрафов в двух странах и ни о какой разнице в два, три раза или более чем 100 раз даже речи не идёт.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿❗️Президент Токаев произвел точечную перестановку в экономическом блоке Правительства Казахстана

Сегодня указом Главы государства сначала был снят с должности вице-премьер и министр нацэкономики Нурлан Байбазаров, который проработал на своём посту менее года. На его место был назначен Серик Жумангарин, который уже являлся вице-премьером, но теперь будет курировать экономическую политику и возглавлять министерство нацэкономики.

На наш взгляд, подобное кадровое решение президента отражает признание имеющихся проблем в экономической политике и в госфинансах. В частности, отметим, что в Правительстве именно миннацэкономики определяет ключевые направления развития и подготавливает макроэкономические прогнозы, которые берутся за основу при планировании параметров госбюджета. С этим в последние годы в Казахстане наблюдаются заметные пробелы.

💡Хочется заметить, что Серик Жумангарин является опытным чиновником, который проработал в АЗРК, минторговли и рекомендовал себя в сферах как торговая политика, агропромышленный комплекс, земельные отношения и сотрудничество в рамках ЕАЭС и ВТО.

💬 Мы очень надеемся, что теперь новое руководство МНЭ примет во внимание еще важность совершенствования макроэкономического прогнозирования и оздоровления госфинансов, в том числе обеспечения большей координации с Нацбанком и соблюдения бюджетных правил.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↗️🔍 Только госбюджет и займы поддерживают "рост" капитальных инвестиций, что отражает негативные сентименты бизнеса

Согласно данным БНС АСПР РК, за первые 10 месяцев 2024 г. объем инвестиций в основной капитал составил 15,8 трлн тенге тенге, что на 3,0% больше, чем годом ранее. По нашей оценке, доля инвестиций в основной капитал к ВВП (брали метод производства) в 2024 г. составила по итогу 9 месяцев текущего года 13,9% и еще больше снизилась с 14,6% в 2023 г.. Это является исторически низким показателем и свидетельствует о крайне низком уровне инвестиций в ОК на уровне нашей экономики.

Между тем, cтатистика в разрезе предприятий показывает, что в январе-октябре 2024 г. отрицательная годовая динамика инвестиций сохраняется у крупных предприятий (-13,7% г/г), в то время как рост обеспечили малые и средние предприятия на 10,7% и 43,6% соответственно. Кстати, примечательно, что больше половины (58%) всех инвестиций идёт от малых предприятий.

Преобладающими источниками финансирования инвестиций остаются собственные средства хозяйствующих субъектов, объем которых в январе-октябре 2024 г. составил 10,3 трлн тенге или 65,7% от общего объема (75,0% годом ранее). Бюджетные средства составили 20,2%, после 14,8% в январе-октябре 2023 г и за год выросли почти на 40,4% в объеме. Доля банковской сферы в общем объеме инвестиций в основной капитал составила 3,9% (2,4% годом ранее).

💬 По оценке БНС, структура инвестиций в основной капитал в текущем году претерпела серьезные негативные изменения, которые выражаются в падении собственных инвестиций в ОК со стороны бизнеса (-10%), которые замещаются за счет бюджета и займов. Подобное, может с одной стороны отражать высокую базу 2023 г., но вместе с тем сигнализирует о низкой уверенности бизнеса и негативных сентиментах.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🎄Встречайте Новый год ярко с картой рассрочки OZEN от Home Credit Bank!

Новый год — это время чудес и подарков, а значит любые новогодние покупки и подарки возможны с картой рассрочки OZEN от Home Credit Bank, без лишней финансовой нагрузки, без переплат, все в рассрочку 0-0-6.

Преимущества карты OZEN:
▫️ 🌍 Рассрочка до 6 месяцев на любые покупки по всему миру
▫️ 💳 Кредитный лимит от 20 тыс до 2 млн тенге
▫️ Бесплатные переводы и снятие наличных без комиссии
▫️ 📱Бесконтактные платежи с Google, Apple, Garmin и Samsung Pay
▫️ 📲 Оплата через Kaspi QR в мобильном приложении Home.KZ

❓ Как это работает?
Представьте, что вы давно мечтали подарить родителям новый телевизор. С картой OZEN вы можете приобрести его к примеру за 150 тыс тенге и оплатить в рассрочку на 6 месяцев без процентов — всего по 25 тыс тенге в месяц.
Позаботьтесь о полезных и приятных подарках для родных без стресса для бюджета. Оформите карту рассрочки OZEN и наслаждайтесь праздниками!

🔍 Оформить карту легко: в отделениях банка, микро-офисах, на сайте или в мобильном приложении Home.kz с бесплатной доставкой на дом. С любовью и заботой о ваших праздниках, позвольте себе больше с Home Credit Bank.

💡Лицензия №1.2.36/40 от 17.08.2022 г., выдана АРРФР РК.

#партнерскийматериал

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿💬❓Что могло вызвать относительно резкую ликвидацию депозитных аукционов и снижение открытой тенговой позиции по операциям Нацбанка Казахстана?

Наши коллеги из канала @monetarity (очень рекомендуем подписаться) обратили внимание на резкую просадку на днях открытой тенговой позиции банков второго уровня по операциям Нацбанка Казахстана, а именно речь идёт про резкое снижение объемов депозитных аукционов, в результате чего сальдо сократилось с более чем (-)7,2-7,3 трлн тенге до (-)5,8-5,9 трлн тенге за день. Кстати, значения сальдо только примерные из-за того, что Нацбанк почему-то публикует график в онлайне, а табличные данные с excel предоставляет с существенным лагом (сейчас доступно лишь до 31.10.24).

Для большего погружения в тему напоминаем, что Нацбанк Казахстана через свои регулярные операции на открытом денежном рынке предоставляет или изымает ликвидность. Отрицательное сальдо по тенговым открытым позициям означает, что Нацбанк «изымает» или стерилизует избыточную тенговую ликвидности и одним из ключевых инструментов этому депозитные аукционы (7-дневные). Как видно из графика они полностью заменили Ноты Нацбанка, которые ранее пользовались большей популярностью, но были проблематичными, поскольку помимо извлечения безрисковой прибыли участниками рынка, могли еще и закладываться в качестве ценных бумаг (по сути Ноты и есть дисконтные ГЦБ).

Хотя у коллег интересные догадки относительно причин произошедшей просадки открытой тенговой позиции, мы полагаем, что ответ может быть более очевидным. Во-первых, мы заметили, что в декабрь месяце традиционно наблюдался сезонный паттерн по резкому снижению открытой тенговой позиции в операциях Нацбанка, что может быть связано с увеличением спроса экономических агентов на ликвидность и наличные, так и валюты для исполнения обязательств, в том числе со стороны госбюджета.

🔍❗️На наш взгляд, важно учесть специфику не только расходов бюджета (как обычно это происходило) в декабре в связи с необходимость освоения средств, НО и доходной части, которая в текущем году ставит антирекорды по неисполнению налоговых поступлений. Вероятно, это также сыграло роль в снижении сальдо открытой позиции, поскольку сейчас (на наш взгляд) бюджет усиленно собирает налоги и также "пылесосит" ликвидность на рынке для пополнения доходов и последующего исполнения своих обязательств. В этих временных условиях, банки могли предпочесть снизить участие в депаукционах. Значит, по этой логике резкое снижение сальдо будет сопровождаться до конца года и ростом этого сальдо, когда бюджет уже исполнит расходную часть.

🤐 TENGENOMIKA

🚆🗣 Об IPO КТЖ: лучше не бежать перед паровозом - мнение QAMS

📉 По данным агентства "Интерфакс-Казахстан", фонд "Самрук-Казына" в 2025 году планирует разместить в ходе IPO до 25% акций АО "Қазақстан темір жолы" (КТЖ).
❓ Может ли привлечь внимание инвесторов данное размещение бумаг – об этом СМИ поговорило с исполнительным директором Ассоциации QAMS Данияром Темирбаевым (вот ссылка на полное интервью).

Ключевые пойнты:

✔️ IPO КТЖ так долго откладывалось, что лучше не бежать перед паровозом: важнее не само IPO, а то, как оно будет проведено.
1️⃣Успеют ли сделать make up: что будет с субсидированием убыточных видов деятельности, социальной, долговой нагрузкой?
2️⃣Какова будет тарифная политика?
3️⃣КТЖ для государства – это бизнес или продолжение профильного министерства?
4️⃣В чем инвестиционная идея акций КТЖ? Какую возвратность на капитал, в какие сроки получат частные инвесторы?
☝️На эти вопросы нужно ответить до IPO.

✔️ IPO КТЖ может привлечь внимание инвесторов в случае реструктуризации компании: выведения убыточных и непрофильных активов, прекращения перекрестного субсидирования, прозрачной долгосрочной тарифной политики государства и сокращения долговой нагрузки.

✔️ До IPO нужно снять регуляторные риски
👉🏻 Не должно быть так: IPO провели, а потом новые акционеры узнают из СМИ, что антимонопольные органы настаивают на выведении из состава КТЖ компаний "Кедентранссервис" и "КТЖ Экспресс" на том основании, что они должны быть в конкурентном рынке.

❗️ Нужно учесть опыт IPO Air Astana – не переоценить КТЖ для первичного размещения бумаг!

✔️ Инвесторы должны видеть перспективы дивидендных выплат – локальный рынок любит дивидендные истории.

⚠️ Каким бы ни было IPO КТЖ, оно даст сигнал рынку: готово ли государство к привлечению частного капитала через прозрачные механизмы или нет.

☹️ Не всегда IPO ведет к повышению уровня корпоративного управления - это мы видим на примере "КазТрансОйла" и "Казахтелекома", где в ряде случаев интересы миноритарных акционеров проигнорированы.
👉🏻 Однако злоупотребления менеджмента и плохое управление выявляются после IPO. Пока компания не находится на радарах инвесторов, сложно получить представление, что там происходит.

✔️ Оптимальным было бы IPO КТЖ сначала на KASE и AIX с дисконтом к оценочной стоимости, а уже позже – в Лондоне (LSE).
💸 Это даст возможность заработать на IPO КТЖ внутренним инвесторам, в том числе розничным - гражданам Казахстана.

🧮 Можно рассмотреть такую структуру размещения бумаг: до 10% (в зависимости от спроса) – в форме IPO и, возможно, последующего SPO на локальных биржах, позже – до 15% на LSE.

Ссылка на оригинальный пост - https://t.me/qztrd/12301

🇰🇿🟢💡Цифровой кредит для бизнеса от Freedom Bank

Теперь юридические лица могут получить кредит на развитие бизнеса во Freedom Bank полностью онлайн в течение одного дня. При этом нет необходимости собирать бумажные документы и посещать отделение банка.

С момента запуска цифрового кредита для бизнеса от Freedom Bank, заявки на получение займа подали более 1500 компаний на 40 млрд тенге. Напомним, в сентябре Freedom Bank презентовал премьер-министру Казахстана цифровой кредит для ТОО.

❗️Ранее стандартный путь подачи заявки предполагал сбор пакета документов, поход в банк и продолжительное ожидание решения банка. Этот процесс занимал порядка 30 дней.

Freedom Bank оцифровал весь процесс и интегрировал государственные сервисы, что позволило мгновенно получать информацию о заемщике и принимать решение. Рекордное время на одобрение заявки – 12 минут, рекордное время на зачисление средств на счет – 2,5 часа.

🔍 Для получения цифрового кредита для ТОО на срок от 3 до 24 месяцев, необходимо подать заявку на сайте банка. Максимальная сумма займа – 100 млн тенге (ставка – 23% годовых, ГЭСВ от 25,3% до 25,7%).

Лицензия АРРФР №1.1.108 от 25.06.2024 г.

🤐 TENGENOMIKA

🇪🇺❓Европу ждёт дефицит критически важных минеральных ископаемых к 2030 году?

Как известно, развитие добычи и переработки редкоземельных металлов, таких как никель, кобальт, литий, графит и пр. в мире обрело критическую необходимость из-за энергетического перехода. В мае 2024 г. Европейский союз, например

🇰🇿↗️ Ускорение роста денежной массы в Казахстане двухзначными темпами продолжилось в ноябре, что поддерживает не только экономический рост, но и инфляцию

По оперативным данным Нацбанка Казахстана, по итогу ноября 2024 г. более широкий денежный агрегат М3 или M2 + срочные и сберегательные депозиты в валюте. увеличился за месяц на 1,7% до 42,6 трлн тенге. А рост M3 с начала года ускорился в ноябре до 11,3%, в то время как за год показатель вырос на 19,4%.

💵 Отдельно отметим дальнейший рост наличных в обращении в ноябре с месячным ростом на 0,6%. Рост налички в обращении в экономике с начала года ускорился до 11,6%, а за год увеличение на 17%.

Наконец, в ноябре серьезно замедлились темпы роста денежной базы с начала года (+8,7%, после +17,3% в октябре), а за год рост на 23,9%. Существенная коррекция вероятно связана с тем, что эти средства трансформировались в денежную массу, например через продажи ЗВР или значительное погашение депаукционов.

Для справки, денежная масса в Казахстане имеет 4 агрегата: М0, М1, М2, М3.

📌 М0 – наличные деньги в обращении;
📌 М1- «Деньги», М1 = М0+депозиты до востребования и переводные депозиты в тенге.
📌 М2 – М1+срочные и сберегательные депозиты + депозиты до востребования и переводные депозиты в иностранной валюте.
📌 М3 – «Широкие деньги», М3 = М2 + срочные и сберегательные депозиты в валюте.

Мы ранее делали сравнение денежных агрегатов с динамикой аннуализированной потребительской инфляции, т.е. её рост с начала года, который в ноябре по нашим расчетам составил 7,8%, после 6,8% в октябре. Подобная инфляция безусловно помимо прочих факторов поддерживается и денежной массой. Не менее интересное сравнение выходит если наложить динамику реального экономического роста в Казахстане, которая в первой половине существенно замедлялась, но во второй половине начала ускоряться.

💬 В мейнстримной монетарной экономической теории есть аксиома, что количество денег в обращении напрямую влияет на уровень экономической активности. Поэтому, рост денежной массы стимулирует рост экономики, но её избыточный рост приводит к инфляции.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↘️❗️ Стагнация роста в горнодобывающей промышленности в текущем году, а именно в добыче нефти, стала одним ключевых триггеров усугубления бюджетного кризиса

БНС рапортовал, что в январе-ноябре 2024г. промышленное производство в Казахстане показало рост на 2,7%, после 2,6% в январе-октябре. Самый слабый рост с начала пандемии фиксируется в горнодобыче (+0,1% за 11 месяцев), что сказалось на общем показателе роста промышленности в Казахстане.

В горнодобыче основным фактором отсутствия роста является фактическое падение добычи нефти, о чем официально заявили в минэнерго Казахстана, снизив прогноз добычи до 87,8 млн тонн на 2024 г (89,9 млн тонн добыто в 2023 г.). Снижение объемов добычи связали как с ремонтными работами на крупных месторождениях, так и с внеплановыми остановками добычи и перевалки (включая КТК).

Напротив, основную часть роста обеспечили обрабатывающие отрасли промышленности с общим ростом на 5,3%, где например зафиксирован рост выпуска продуктов питания – на 2,1%, кокса и продуктов нефтепереработки – на 3,5%, химпромышленности - на 8,4%, основных фармпродуктов и фармпрепаратов – на 21%, металлургии – на 7,2%, готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования – на 29,5%, машиностроении - на 6,9%, прочих готовых изделий – на 30,2%.

⚠️ Наконец, ключевые недопоступления налогов и платежей как в республиканский бюджет, так и в Нацфонд в текущем году фиксируются именно по крупнейшим налогоплательщикам из добывающих секторов, что напрямую связано со стагнацией роста в отрасли.

💬 Кроме того, важно выделить и то, что большая часть обработки в Казахстане ручается господдержкой как по части налоговых льгот и преференций (в том числе через специальные экономические зоны), так и финансовых мер поддержки через субсидирование % ставок по кредитам через институты развития.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🚕🔍 Что происходило с ценами на такси в Казахстане в 2024 году?

По данным Бюро нацстатистики, за январь-ноябрь текущего года индекс потребительских цен на услуги такси в Казахстане составил 108,2% (100 – декабрь 2023 г.) или рост на 8,2% в среднем по стране с начала года. При этом, по нашим собственным расчетам, потребительская инфляция в Казахстане с начала года составила 7,8%, что несколько ниже инфляции услуг такси. Из графика видно, что темпы увеличивались почти на протяжении всего года, а наибольший пик подорожания был зафиксирован в октябре на уровне 9,7%.

Между тем, по данным аналитиков Института экономических исследований, с 2020 г. идет стабильная динамика роста пользователей услуг такси, которая выросла с 1,31 млн человек в 2020 году до 3,34 млн человек в 2022 г. Кроме того, по их примерным расчетам, заработки таксистов в Казахстане могут входить в топ-3 в среди стран СНГ, после Азербайджана и РФ. Так, за расчёт берут автомобиль Hyundai Accent 2023 г. с объемом двигателя 1,6 куб. метров и расходом топлива 8,9 л на 100 км в городском режиме), по которому в Казахстане водитель такси заработает более 37 USD на 100 км дороги по курсу на момент публикации (лето 2024 г.).

Поэтому, безусловно, что такой рост спроса на услуги такси сказывается и на ценообразовании. Согласно данным сайта Numbeo, 1 км поездки в такси по стандартному тарифу обходится в среднем по Казахстану в 320 тенге. Примерно столько же стоит поездка в Алматы (329 тенге за 1 км), а в Астане тариф оказался немного дешевле – 285 тенге за 1 км. Следует отметить, что данные на сайте Numbeo отображаются согласно ответам пользователей, которые сами указывают стоимость тех или иных услуг и расходов.

💬 Для сравнения, в октябре этого года стоимость проезда в общественном транспорте в некоторых городах Казахстана повысилась и теперь максимальный показатель составляет 120 тенге для г. Алматы и 110 тенге для г. Астаны, и от 70 до 100 тенге в других городах. Впрочем, вся разница с реальной себестоимостью проезда на общественных транспортах компенсируется из бюджета, не говоря о том, что сами транспортные средства закупаются на различные льготные программы.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↗️ Инфляционные процессы Казахстана в ноябре: базовая и сезонно-очищенная инфляции растут второй месяц кряду, отражая сохранение значительного проинфляционного давления

Расширенный отчет Нацбанка Казахстана по инфляционным тенденциям за ноябрь 2024 года показывает, что сезонно очищенная инфляции и базовая инфляция (устойчивые компоненты роста цен) продолжили расти второй месяц кряду.

Так, месячная сезонно-очищенная инфляция в ноябре составила 0,85%, после 0,83% в октябре, а медианная оценка сезонно очищенной базовой инфляции (рассчитанная различными способами) выросла в ноябре до 0,64% в месячном выражении и 8% в аннуализированном выражении, свидетельствуя о росте цен в устойчивой части инфляции.

Нацбанк отмечает, что в структуре сезонно очищенной
инфляции имеет место ускорение продовольственной компоненты. С учетом сезонной корректировки наибольший месячный рост цен зафиксирован на овощи, а также масла и жиры. В то же время наблюдается замедление темпов роста сервисной компоненты инфляции на фоне снижения вклада регулируемых ЖКУ услуг. Это связано со снижением тарифов на водоснабжение. Одновременно с этим зафиксирован рост цен на такие непродовольственные товары как медикаменты и лечебное оборудование, автомобили, обувь, одежда.

💬 Инфляционные процессы в ноябре отражают как сезонное удорожание продовольственных товаров, так и рост цен в некоторых непродовольственных компонентах из-за ослабления обменного курса тенге. Между тем, сохраняется устойчивым и рост платных услуг, несмотря на замедления роста в ноябре.

❗️В свете ослабления обменного курса и эффекта переноса Нацбанк выделяет рост цен в ноябре на такие товары, как смартфоны (9,8%), ювелирные изделия и часы (6%), медицинское оборудование и аппараты (5%), фото и кинотехника (3,4%), а также легковые автомобили отечественной сборки (2,5%), что оказывает заметное проинфляционное давление.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↗️❗️ Экономика Казахстана за январь-ноябрь 2024 года: неустойчивый рост за счет бюджетных стимулов через отрасли торговли, АПК и строительства, но реальные доходы населения продолжают падать

БНС АСПР РК выпустил сборник соцэкономразвития Казахстана за 11 месяцев текущего года. Краткосрочный экономический индикатор ускорился до 105,6%, после 105,3% в январе-октябре 2024 года. Основной вклад в рост КЭИ внесли сельское хозяйство, строительство и торговля в то время как промышленность и связь выросли наименьшими темпами.

🔎 КЭИ рассчитывается по реальному темпу роста 6 отраслей - сельское хозяйство, промышленность, строительство, торговля, транспорт, связь.

🇰🇿🔺🌐 Внешняя торговля: за январь-октябрь 2024 года объем внешнеторгового оборота составил 116,9 млрд USD и вырос по году на 1,5%. В годовом выражении экспорт вырос до 68,4 млрд USD (+5,1% г/г), а импорт сократился за год до 48,4 млрд USD (-3,3% г/г).

Отрасли экономики (за январь-ноябрь 2024 года YoY):
- КЭИ (60% ВВП): +5,6% (+5,3% – здесь и далее за январь-октябрь 2024 года YoY);

↗️🏭 объем промышленного производства: +2,7% (+2,6%);
🔺🌽 объем сельхоз продукции и услуг +13,4% (+12,7%)
↗️🏗 объем строительных работ: +10,3% (+10,2%);
↗️🚛 грузооборот: +1,9% (+1,6%);
↘️🚕 пассажирооборот: +13,6% (+13,7%);
↘️📶 выпуск в отрасли связи: +5,3% (+5,7%);
🔺🏬 розничная торговля: +9,3% (+8,7%);
🔺🏪 оптовая торговля: +7,6% (+6,6%).

Инвестиции в основной капитал и доходы населения:
🔺 инвестиции в основной капитал за январь-ноябрь 2024 года: 15,8 трлн тенге или +3,1% г/г, после +1,9% г/г – за январь-октябрь 2024 года; Доля бюджетных средств выросла до 20,2% или 3,2 трлн тенге, после 19,6% в январе-октябре.

↗️ среднедушевые номинальные доходы за октябрь 2024 года: 206,887 тенге (205,374 тенге в сентябре 2024 г.);
↗️ номинальный рост в октябре год к году: +2,0%;
🔻⚠️ реальный рост в октябре год к году: -6,0%.

💬 Правительство рапортует с гордостью о росте реального сектора экономики, который полностью простимулирован за счет увеличения расходов и льготных денег. Особенно это касается сельского хозяйства, строительства и торговли. Более того, фискальный импульс покрывает и инвестиции в основной капитал, где доля бюджетных средств превысила рекордные 20%. Между тем, ключевой сектор для пополнения доходов бюджета горнодобывающая промышленность не показал роста из-за снижения объемов добычи нефти.

#итоги_состояния_экономики

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🔺 Ускорение роста экономики Казахстана до 4,4% по итогу 11 месяцев 2024 г.

По информации Премьер-министра Казахстана о показателях социально-экономического развития страны, которая была доложена Главе государства сегодня, рост экономики за январь-ноябрь 2024 г. составил 4,4%, после 4,1% в январе-сентябре. Между тем, текущий рост на 0,5% пункта ниже показателя прошлого года за тот же период.

Информация по отдельным секторам выйдет уже скоро в сборнике БНС по соцэкономразвитию.

Подробный обзор сделаем в ежемесячной рубрике #итоги_состояния_экономики.

💬 За месяц до конца года достижение прошлогоднего роста в 5,1% выглядит менее реалистичным, но вновь отметим, что даже рост в более чем 4,5% выглядит крайне простимулированным за счет бюджетных средств. Это связано с тем, что экономика не способна генерировать налоговые поступления выше, чем ожидалось и даже на уровне прошлого года, свидетельствуя о достижении своего потенциального роста. Именно в этих условиях, бюджетные расходы и разные стимулы дают ей демонстрировать такой значимый рост.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿📊 Внешняя торговля Казахстана за январь-октябрь 2024 года: годовой рост ВТО в текущем году продолжился благодаря месячному росту импорта (рекорд для месячного роста в этом году)

По данным БНС АСПР, внешнеторговый оборот (ВТО) Казахстана за первые 10 месяцев 2024 года составил 116,9 млрд USD и вырос к прошлому году на 1,5% (+1,1% в январе-сентябре 2024 г.). Лидерство в ВТО продолжает удерживать Китай с долей в 21,0%. По структуре:

🔺 Экспорт – 68,4 млрд USD (в годовом выражении +5,1%)

Основная доля в экспорте Казахстана за первые 10 месяцев приходится на: топливно-энергетические товары (58,3%), металлы и изделия из них (13,3%). Напротив, обработанные продукты или более сложный экспорт составил 13,6%, где химпродукция (7,8%) и машины, оборудование (5,8%). То есть, 78,4% экспорта Казахстана пришлось на продажу сырья без сложной обработки!

🔻 Импорт – 48,4 млрд USD (в годовом выражении (-)3,3%)

По импорту наибольшая доля в группе товаров: машины, оборудование, транспортные средства, приборы и аппараты - на них пришлось 42,6%, химпродукция - 15,9%, продтовары - 11,6%, металлы и изделия их них - 10,1%.

🔺 Торговый баланс (экспорт - импорт) за первые 10 месяцев вырос до 20,0 млрд USD, после 18,4 млрд USD в январе-сентябре и увеличился за год на 33,4% (41% в январе-сентябре).

❗️ За первые 10 месяцев 2024 года продолжает находиться в минусе в годовом выражении товарооборот Казахстана со странами ЕАЭС на уровне (-)1,1%, составив 24,1 млрд USD.

Основные направления экспорта Казахстана и доля в %:
🇮🇹 Италия (24,0%)
🇨🇳 Китай (17,9%)
🇷🇺 Россия (11,0%)
🇳🇱 Нидерланды (6,6%)
🇫🇷 Франция (4,7%)

Основные страны для импорта в Казахстан и доля в %:
🇷🇺 Россия (29,7%)
🇨🇳 Китай (25,5%)
🇩🇪 Германия (4,9%)
🇺🇸 США (3,9%)
🇫🇷 Франция (3,2%)

💬 ВТО второй раз кряду в положительной зоне за счет сокращения падения импорта и нахождения экспорта в зоне роста. Между тем, импорт показал рекордный месячный рост в этом году на уровне 12,7%, что позволило сократить его годовое снижение еще больше. Вероятнее всего, это связано с фискальным стимулированием со стороны бюджета к концу года.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↗️🔍 Объем депозитов в депозитных организациях Казахстана в ноябре второй раз кряду, обновив исторический рекорд, а долларизация депозитов выросла впервые с ноября 2023 г.

По данным Нацбанка, в ноябре 2024 года объем депозитов в депозитных организациях Казахстана вырос за месяц на 1,8% до 38,6 трлн тенге (новый исторический рекорд), а за год рост в 19,7%. При этом в ноябре рост показали как депозиты небанковских юрлиц (+2,0% м/м), так и депозиты физлиц на 1,7% м/м.

Между тем, уровень долларизации депозитов (доля вкладов в инвалюте в общем объеме депозитов) в ноябре выросла до 23% (25% в ноябре 2023 года).

↗️ При этом, в разрезе компонент депозитной базы наибольший вклад в месячном притоке внесли:

🇺🇸🔺другие (срочные) депозиты юрлиц в USD (+0,73 пп).
🇺🇸🔺другие (срочные) депозиты физлиц в USD (+0,60 пп).
🇺🇸🔺 переоценка по курсу USDKZT (+0,40 пп).

↘️ Напротив, основной вклад в снижении депозитной базы пришёлся на:

🇰🇿🔻переводимые (несрочные) депозиты юрлиц в тенге (-0,66 пп).
🇰🇿🔻переводимые (несрочные) депозиты физлиц в тенге (-0,14 пп).

В ноябре общая депозитная база показала рост, где вклад в притоке в основном пришелся на инвалютные вклады (+1,69 пп.), но в оттоке на тенговые вклады (-0,30 пп.). То есть, впервые с января 2024 г. тенговые вклады внесли вклад в отток депозитной базы.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↗️ S&P Global Ratings повысило рейтинг Банка ЦентрКредит до BB

На прошлой неделе стало известно, что S&P Global Ratings улучшило совокупный кредитный рейтинг финсектора Казахстана на фоне снижения рисков в банковском секторе и усиления надзора. Одним из фининститутов для которого рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента с «BB-» до «BB» стал АО «Банк ЦентрКредит», также подтвердив краткосрочный кредитный рейтинг эмитента «В» и повысив рейтинг банка по национальной шкале с «kzA» до «kzA+». Прогноз по рейтингам — «Стабильный».

Прогноз «Стабильный» по рейтингу банка отражает ожидания агентства того, что банк сохранит свои рыночные позиции и продолжит демонстрировать высокую способность генерировать прибыль, поддерживая при этом адекватные показатели капитализации в ближайшие 12 месяцев.

На 1 декабря 2024 г. активы банка составили 6,6 трлн тенге (3–я позиция в рэнкинге БВУ РК), ссудный портфель 3,9 трлн тенге (3-я позиция), вклады клиентов 4,9 трлн тенге (2-я позиция на рынке по юр.лицам, 3-я позиция на рынке по физ.лицам); все пруденциальные и иные требования регулятора соблюдаются с большим запасом. Банк обладает разветвленной сетью отделений по всей стране – 20 филиалов, 1 филиал в МФЦА и 156 отделений и обслуживает 3,3 млн клиентов.

С полным списком затронутых рейтингов можно ознакомиться в официальном пресс-релизе S&P Global Ratings.

Лицензия АРРФР №1.2.25/195/34 от 03.02.2020 г.

🤐 TENGENOMIKA