Halyk Finance

Halyk Research Daily: 05.11.2024

Коротко на текущий момент:

- Рынок замер в ожидании выборов;
- Акции Marriott снизились на 1.6%;
- Fox Corporation отчиталась за 1 кв. 2025 г.;
- Palantir растёт на хорошей отчетности;
- Vertex Pharmaceutical повышает прогноз по выручке;
- Zoetis предоставил отчет за третий квартал 2024 г.;
- Constellation Energy пострадала от решения регулятора;
- Темп роста деловой активности в Казахстане в октябре замедлился;
- «КазМунайГаз» за 9М2024 г. увеличил добычу нефти и конденсата на 3.1%.

В преддверии проведения президентских выборов в США, основные фондовые индексы страны скорректировались в пределах 0.3-0.6%. В лидерах торгов оказался сектор энергетики (+1.9%), получивший основной импульс от роста цен на нефть, которые вновь преодолели отметку в $75 за баррель. Среди макроэкономической статистики, опубликованной в понедельник, стоит выделить снижение индекса деловой активности в промышленности в октябре до 46.5 пунктов. Экономисты прогнозировали, что показатель увеличится до 47.6 пунктов в сравнении с 47.2 пунктами в сентябре. Стоит отметить, что за последние 23 месяца показатель снижался в 22 случаях, что является одной из худшей серии для индекса, отражая определенные проблемы в американской промышленности. Между тем, самый знаменитый инвестор в мире и управляющий портфелем Berkshire Hathaway - Уоррен Баффет нарастил денежную позицию в третьем квартале до $325.2 млрд в сравнении с $276.9 млрд кварталом ранее. На сегодняшний день объем кэша на балансе превышает портфель акций фонда в размере $271.6 млрд. Среди остальных изменений Баффет продолжает сокращать долю в Applе на протяжении четырех кварталов подряд.

PDF-версия обзора здесь.

FI Weekly: 28 октября - 01 ноября

США и Мир

- Безработица оказалась на уровне ожиданий и составила 4.1%;
- Рост ВВП в третьем квартале остался устойчивым на уровне 2.8% г/г;
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление повысился на 0.3% м/м в сентябре;
- Доходности по UST продемонстрировали разнонаправленную динамику; 
- На предстоящей неделе состоятся выборы в США и заседание ФРС, на котором будет принято решение по ставке.

Казахстан

- Сумма размещенных облигаций МФ РК составила Т40.4 млрд. Их доходность варьировалась в диапазоне 13.00%-13.70%;
- Ставка TONIA за последнюю неделю снизилась на 19 бп и составила 13.62% годовых.

PDF-версия обзора здесь.

Halyk Research Daily: 04.11.2024

Коротко на текущий момент:

- Биржи США прервали снижение;
- Акции Waters Corp выросли на 19.8%;
- РФ и Казахстан представят в ОПЕК новые графики компенсации сверхдобытых объемов нефти;
- Добыча нефти на Кашагане после ремонта восстановлена на уровне 80%.

Рынок акций США прервал двухдневную динамику снижения и подрос на 0.4-0.8%, главным образом, за счет роста сектора вторичных товаров сразу на 2.4%. Наибольшее влияние на сектор оказали сильные финансовые результаты за третий квартал, которые превзошли прогнозные оценки экспертов. В большей степени инвесторы обратили внимание на динамику сегмента онлайн продаж и облачных вычислений и услуг. Доходы облачного бизнеса увеличились сразу на 19% до $27.4 млрд. Amazon (AWS) наряду с Alphabet (Google Cloud) и Microsoft (Azure) входит в число крупнейших облачных провайдеров. Между тем, текущая неделя будет важной для глобальных рынков. Во вторник стартуют президентские выборы в США, а на следующий день двухдневное заседание (06-07 ноября) американского регулятора. В ноябре рынок почти с 100%-ной вероятностью прогнозирует снижение ставки на символичные    25 б.п. до 4.50-4.75%. В большей степени участники торгов будут следить за риторикой ФРС США, и в меньшей степени отреагируют на факт снижения ставки, который уже полностью заложен рынком. Помимо выборов и заседания Федрезерва, определенную волатильность на рынке способны внести данные за сентябрь по индексу деловой активности в непроизводственном секторе США (будут опубликованы во вторник), а также квартальные отчеты американских корпораций. 

PDF-версия обзора здесь.

Halyk Research Daily: 01.11.2024

Коротко на текущий момент:

- Индексы продолжают падать;
- Акции Amazon выросли на 6%;
- Акции Intel возвращаются к росту после положительного прогноза;
- ЕБРР намерен инвестировать в экономику Казахстана €2 млрд в ближайшие годы;
- Инфляция в Казахстане по итогам октября составит 8.1-8.5% г/г.

Рынок акций США ушёл в крутое пике и ускорил темпы падения на фоне публикации неоднозначных квартальных данных и прогнозов наиболее капитализируемых корпораций фондового рынка страны. Абсолютное большинство секторов индекса S&P 500 (-1.86%) завершили торги в красной зоне, при этом, положительная динамика была зафиксирована лишь по секторам энергетики (+0.7%) и коммунальных служб (+1.0%). Аутсайдером торгов выступил сектор информационных технологий (-3.6%), который внёс основное давление на рынок. Котировки владельца популярной сети Facebook, мессенджера WhatsApp и других активов ‒ Meta Platforms скорректировались на 4.1%, несмотря на то, что прибыль и выручка компании превзошли прогнозные оценки экспертов. Беспокойство инвесторов вызвали данные по показателю DAU (количество дневных активных пользователей) которые хоть и выросли на 5% г/г до 3.29 млрд, но оказались меньше, чем прогнозировал рынок в 3.31 млрд. В большей степени инвесторы обратили внимание на растущие капитальные расходы компании и перспективы их значительного роста в 2025 году на фоне увеличения затрат на искусственный интеллект (AI). 

PDF-версия обзора здесь.

Halyk Research Daily: 31.10.2024

Коротко на текущий момент:

- Индексы окрасились в красный цвет;
- Ernst & Young прекратили сотрудничество с SMCI;
- Акции Meta Platforms упали на 3.1%;
- Fitch прогнозирует сохранение высокой прибыли казахстанских банков в 2025 г.;
= Мажилис Казахстана принял республиканский бюджет на 2025-2027 гг.

Неоднозначные квартальные отчёты флагманов американской экономики в некоторой степени снизили инвестиционный энтузиазм инвесторов. Основные фондовые индексы США скорректировались в пределах 0.2-0.6% в основном на снижении сектора информационных технологий сразу на 1.3%. В составе сектора IT наибольшие потери были зафиксированы по отрасли полупроводников и производителей полупроводникового оборудования (-2.2%). Основное негативное влияние на отрасль оказали двузначные темпы снижения котировок популярного чипмейкера AMD (-10.6%), чьи финансовые результаты и прогнозы разошлись с прогнозными ожиданиями аналитиков. Между тем, хедлайнером дня продолжает пребывать золото (+0.5%), которое вплотную приблизилось к уровню $2 800 за тройскую унцию и обновило абсолютные исторические максимумы. Другие ценные металлы в условиях роста золота показали смешанную динамику. Усиление интереса к «жёлтому металлу» наблюдается в свете предстоящих президентских выборов в США, которые могут внести волатильности на рынки.

PDF-версия обзора здесь.

Halyk Research Daily: 30.10.2024

Коротко на текущий момент:

- Золото обновило рекордный максимум;
- Alphabet выпустила отчет по результатам 3-го квартала;
- Акции Xerox упали на 17.4%;
- Финпоказатели «Отбасы банка» позволяют рассматривать возможность его вывода на IPO;
- АБР предоставит «КазАвтоЖол» займ в $291.5 млн для реконструкции автодороги в Центральном Казахстане.

Биржевые фондовые индексы США завершили торги разнонаправленно, получив основной импульс от сектора информационных технологий (+1.1%), где наибольшие темпы роста были зафиксированы по акциям производителей полупроводников и полупроводникового оборудования (+1.6%). В преддверии проведения президентских выборов в США (5 ноября) цены на золото продолжили штурмовать рекордные максимумы. Стоимость драгоценного металла выросла сразу на 1.2% до $2 774.7 за тройскую унцию, а котировки золотодобывающих корпораций буднично ушли вверх вслед за ростом базового актива. С начала года золото выросло почти на 35% и по темпам роста вошло в состав лучших активов 2024 года. В следующие дни помимо запланированного выхода важной макроэкономической статистики, в фокусе внимания рынка будут находиться квартальные отчёты наиболее капитализируемых корпораций американского рынка акций, чьи финансовые результаты и прогнозы способны задать курс дальнейшего направления индексов. Сегодня рынку предстоит оценить отчёты Meta Platforms и Microsoft, а уже завтра Apple и Amazon. Суммарно рыночная капитализация вышеуказанных IT-гигантов превышает $7.0 трлн, что составляет четверть от годового ВВП США.

PDF-версия обзора здесь.

Halyk Research Daily: 29.10.2024

Коротко на текущий момент:

- Фондовые индексы США перекрасились в зеленый цвет;
- Ford выпустил отчет за третий квартал;
- КМГ и «дочка» CNPC планируют изучить нефтегазовый потенциал одного из участков на западе Казахстана;
- Fitch Ratings подтвердило рейтинг «Байтерек» на уровне «BBB», прогноз «стабильный».

По итогам торгов, в понедельник все три индекса выросли. S&P 500 вырос на 0.27% за счет роста акций финансового сектора (1.1%), сектора коммуникаций (0.7%), промышленного сектора (0.3%) и сектора коммунальных услуг (0.8%).  Аутсайдером торгов выступил энергетический сектор (-3.0%), падение которого было связано с резким снижением цен на нефть после того, как стало известно, что израильские авиаудары не затронули нефтяные объекты Ирана. Таким образом, акции энергетических компаний Diamondback Energy, APA Corp, и Exxon Mobil снизились на 3.4%, 4.5% и 0.49% соответственно.  На этой неделе отчитываются 5 из 7 компаний великолепной семерки: Apple, Alphabet, Meta, Microsoft и Amazon. На этой неделе мы уделяем особое внимание выходу данных о количестве открытых вакансий на рынке труда за сентябрь, индексу доверия потребителей за октябрь и ВВП США за 3-й квартал. В то же время, участники торгов обратят внимание на квартальную отчетность платежной компании Visa, сети быстрого питания McDonalds и производителя чипов AMD, чьи финансовые результаты будут опубликованы в эту неделю. 

PDF-версия обзора здесь.

FI Weekly: 21 октября - 25 октября

США и Мир

- Число первичных заявок на получение пособий по безработице оказалось ниже ожиданий;
- На предстоящей неделе будут опубликованы важные макроэкономические данные;
- Доходности по UST выросли на прошедшей неделе на фоне сдвигов в ожидаемых результатах выборов в США;
- На прошлой неделе все индексы показали отрицательную динамику на фоне распродаж.

Казахстан

- Сумма размещенных облигаций МФ РК составила Т351.8 млрд, а доходность варьировалась в диапазоне 12.80%-13.45%;
- Ставка TONIA за последнюю неделю выросла на 4 бп и составила 13.81% годовых.

PDF-версия обзора здесь.

Halyk Research Daily: 28.10.2024

Коротко на текущий момент:

- Фондовые индексы США показали смешанную динамику;
- Акции Tapestry Inc выросли на 13.5%;
- Казахстан заинтересован в закупках туркменского газа, переговоры ожидаются в ближайшее время;
- Корейская Doosan планирует запустить производство энергооборудования в Казахстане.

S&P 500 снизился на 0.03% за счет падения акций финансового сектора (-1.1%), сектора здравоохранения (-0.5%), сектора товаров первичного спроса (-0.8%) и сектора коммунальных услуг (-1.5%). Ставка по 10-летним Казначейским облигациям США выросла до 4.27%. Опасения остановки снижения или даже повышения ставок ФРС США оказали давление на фондовый рынок. Однако индекс NASDAQ Composite вырос на 0.6% за счет ожиданий сильных отчетных данных от компаний великолепной семерки. На этой неделе отчитываются 5 из 7 компаний великолепной семерки: Apple, Alphabet, Meta, Microsoft и Amazon. На этой неделе мы уделяем особое внимание выходу данных о количестве открытых вакансий на рынке труда за сентябрь, индексе доверия потребителей за октябрь и ВВП США за 3-квартал. В то же время, участники торгов обратят внимание на квартальную отчетность производителя автомобилей Ford, платежной компании Visa, сети быстрого питания McDonalds и производителя чипов AMD чьи финансовые результаты будут опубликованы завтра. 

PDF-версия обзора здесь.