Forward from: Разумный Инвестор💡
В свете недавнего падения акции компании Каспи на бирже Nasdaq - важно понять насколько сильны его фундаментальные характеристики - рассмотрим простой показатель разработанный супер-инвестором Дональдом Яктманом (Donald Yacktman) - Yacktman Forward Rate of Return (FRR) простыми словами.
Yacktman Forward Rate of Return (FRR) — это финансовый инструмент 📈, который помогает инвесторам оценить, насколько прибыльной может быть их инвестиция в будущем. Представьте, что вы покупаете яблоню 🍏. FRR — это как бы прогноз, сколько яблок вы соберёте в следующем году, исходя из текущего состояния дерева и ожидаемых условий погоды 🌤️.
Как это работает: FRR учитывает такие факторы, как:
Текущая цена акции: Это как цена, которую вы платите за яблоню 💵.
Ожидаемая прибыль компании: Это как количество яблок 🍎, которые дерево может дать в следующем году.
Темпы роста компании: Это как скорость, с которой яблоня будет расти 🌳 и приносить больше яблок в будущем.
Почему это важно:
Сравнение компаний: FRR позволяет сравнить разные компании и выбрать ту, которая обещает более высокую отдачу от инвестиций в будущем 💼.
Оценка рисков: Чем выше FRR, тем потенциально выше доходность 📊, но и риск может быть выше ⚠️.
Долгосрочное планирование: FRR помогает инвесторам планировать свои инвестиции на длительный период 🕰️.
Если по формуле, то форвардную ставку доходности Дональд Яктман определяет как нормализованную доходность свободного денежного потока (free cash flow yield) в % плюс реальный рост EBITDA за последние 5 лет 📅 плюс инфляция 📉.
Форвардная ставка доходности АО Kaspi.kz составила 26-27%, если верить gurufocus.com на сегодняшний день.
Forward Rate of Return = Normalized Free Cash Flow / Price of stock + 5-Year EBITDA Growth Rate = (6.7$ / 97.1$)% + 20% = 26.8%
Все показатели FRR выше 10% считаются хорошими 👍.
Для сравнения Google имеет FRR около 22%, которая также есть в моем портфеле.
Соответственно игнорируем информационный шум и продолжаем держать и даже увеличивать акции Каспи в своем портфеле.
P.S.
Высокий FRR не всегда означает лучшую инвестицию. Важно учитывать и другие факторы, такие как риск, отрасль, конкуренцию и т.д. 📌.
Yacktman Forward Rate of Return (FRR) — это финансовый инструмент 📈, который помогает инвесторам оценить, насколько прибыльной может быть их инвестиция в будущем. Представьте, что вы покупаете яблоню 🍏. FRR — это как бы прогноз, сколько яблок вы соберёте в следующем году, исходя из текущего состояния дерева и ожидаемых условий погоды 🌤️.
Как это работает: FRR учитывает такие факторы, как:
Текущая цена акции: Это как цена, которую вы платите за яблоню 💵.
Ожидаемая прибыль компании: Это как количество яблок 🍎, которые дерево может дать в следующем году.
Темпы роста компании: Это как скорость, с которой яблоня будет расти 🌳 и приносить больше яблок в будущем.
Почему это важно:
Сравнение компаний: FRR позволяет сравнить разные компании и выбрать ту, которая обещает более высокую отдачу от инвестиций в будущем 💼.
Оценка рисков: Чем выше FRR, тем потенциально выше доходность 📊, но и риск может быть выше ⚠️.
Долгосрочное планирование: FRR помогает инвесторам планировать свои инвестиции на длительный период 🕰️.
Если по формуле, то форвардную ставку доходности Дональд Яктман определяет как нормализованную доходность свободного денежного потока (free cash flow yield) в % плюс реальный рост EBITDA за последние 5 лет 📅 плюс инфляция 📉.
Форвардная ставка доходности АО Kaspi.kz составила 26-27%, если верить gurufocus.com на сегодняшний день.
Forward Rate of Return = Normalized Free Cash Flow / Price of stock + 5-Year EBITDA Growth Rate = (6.7$ / 97.1$)% + 20% = 26.8%
Все показатели FRR выше 10% считаются хорошими 👍.
Для сравнения Google имеет FRR около 22%, которая также есть в моем портфеле.
Соответственно игнорируем информационный шум и продолжаем держать и даже увеличивать акции Каспи в своем портфеле.
P.S.
Высокий FRR не всегда означает лучшую инвестицию. Важно учитывать и другие факторы, такие как риск, отрасль, конкуренцию и т.д. 📌.