Finmentor.kz

Биткоин, Красная волна и Крипто-Ренессанс: Майкл Сэйлор на конференции Cantor Fitzgerald

Майкл Сэйлор, CEO MicroStrategy, представил вдохновляющее выступление, поднимая важные темы о будущем главной криптовалюты. Выступление Сэйлора совпало с приходом "Красной волны" — избранием Дональда Трампа и доминированием республиканцев в Конгрессе США. Это стало катализатором роста цены Биткойна, привлекая институциональных инвесторов. Теперь для многих биткойн — не просто средство обмена, а защита от инфляции и инструмент сохранения капитала. Ключевые моменты его речи:

1️⃣ Биткойн — король активов:
- За последние 14 лет Биткойн демонстрирует выдающиеся результаты, опережая золото, недвижимость, акции и облигации.
- Среднегодовая доходность составляет 60%, что значительно превышает инфляцию и стоимость капитала.

2️⃣ Долгосрочная защита капитала:
- Традиционные инструменты, такие как облигации, теряют эффективность, обесценивая капитал (-5% за последние 5 лет).
- Биткойн предлагает уникальное решение — надежное сохранение капитала без посредников и инфляционных рисков.

3️⃣ Цифровое будущее финансов:
- Токенизация активов упрощает доступ к рынку, снижая издержки.
- Биткойн становится основой глобальной цифровой денежной сети, привлекая капитал и увеличивая финансовую свободу. Особый акцент сделан на возврате свободы людям, так как Биткойн убирает риски контрагентов и посредников и самое главное при правильном хранении никто не может отобрать/конфисковать.

4️⃣ Роль биткойна в экономике государств:
- С приходом Республиканцев и прокрипто гос.служащих США могут внедрить стратегический резерв биткойна (Bitcoin Strategic Reserve), укрепляя доллар как мировую резервную валюту.

5️⃣ Новые горизонты для инвесторов:
- Биткойн становится важным элементом диверсификации портфелей. Ожидается, что его доля в классической стратегии 60/40 вырастет с текущих 1-3% до 10-20% за счет прироста.
- Компании вроде MicroStrategy (Tesla и др) демонстрируют, как биткойн может служить стратегическим активом.

6️⃣ Глобальная конкуренция и потенциал:
- Цифровые активы открывают новые возможности для привлечения инвестиций и технологического роста.

⚡️ Либерализация крипторынка в Казахстане:
15 ноября глава НацБанка РК Тимур Сулейменов объявил о либерализации регулирования криптовалют. Сегодня НацБанк выложил шикарный отчет по крипторегулированию со своими выводами о необходимости внедрения "умного регулирования" для развития инновационных технологий и снижения доли нелегального оборота. Надеюсь со временем этот шаг открывает двери для внедрения Биткойна в портфели юридических лиц и пенсионных фондов, что может сделать Казахстан центром криптоинвестиций.

ИМХО: мы как страна сильно отстаем по многим индустриям иногда объективно, а чаще всего из за своей некомпетентности, непоследовательности и отсуствия преемственности, меритократии и институциональной памяти. Но вот именно крипто индустрия совсем новая и у нас здесь были все возможности вовлечь население и обогатить ее (на примере беднейшего Сальвадора), стоило ведь нам всего то купить 0,1% на Нацфонд всего то в 2018-2020гг (60млн долл) и это выросла бы в 30 раз на сегодня и составила бы уже 3% Нацфонда.
Если посмотрите выступление Майкла Сэйлора то кажется все еще не поздно, так как в стране все еще осталось около 300 МВт майнинга (правда, с периодическими отключениями во время пика), которые обязаны продавать в тенге на локальных криптобиржах. Судя по отчету выше мы этот потенциал вообще не используем.

Как вы видите будущее биткойна в Казахстане? Готовы ли компании включить его в свои казначейские портфели на 5-10% свободных средств? Делитесь в комментариях! 🚀

PS: тем временем Биток почти достиг $95K.
PSS: #notafinancialadvice

19-ноя-2024 г.

Рыночные результаты:
Dow Jones -0,13%
S&P 500 +0.39%
NASDAQ +0,60%.
US10Y 4,41% (+1 б.п.)
Золото $2628 (+0,51%)
Brent $73,46 (+0,22%)

Reuters:
В сентябре экспорт нефти из Саудовской Аравии достиг трехмесячного максимума, в то время как производство упало до 8,975 млн баррелей в сутки по сравнению с 8,992 млн баррелей в сутки в августе. МЭА прогнозирует, что глобальное предложение нефти превысит спрос более чем на один миллион баррелей в сутки к 2025 году, даже если сокращения добычи, согласованные ОПЕК+, останутся в силе.

Bloomberg:
Япония и Китай продали казначейские облигации США перед победой Трампа на выборах. Два крупнейших иностранных держателя государственного долга США сбросили значительные объемы облигаций в третьем квартале на фоне их роста перед президентскими выборами. Японские инвесторы продали рекордные $61,9 млрд облигаций за три месяца, закончившиеся 30 сентября, согласно данным Министерства финансов США, опубликованным в понедельник. Китайские фонды за тот же период продали $51,3 млрд, что стало вторым по величине показателем за всю историю.

Что такое «корейская скидка» и почему это проблема? Глобальные инвесторы следят за тем, сможет ли Южная Корея сделать советы директоров компаний более подотчетными акционерам. Акции корейских компаний, как правило, торгуются с более низкими оценками по сравнению с зарубежными аналогами. Аналитики связывают это с низким уровнем корпоративного управления, что и называется «корейской скидкой». Президент Юн Сок Ёль считает решение этой проблемы приоритетом, стремясь заручиться поддержкой растущей базы розничных инвесторов. Одним из объяснений может быть риск, связанный с противостоянием с ядерно вооруженной Северной Кореей. Однако более убедительные причины кроются в корпоративных структурах, которые ранее способствовали «экономическому чуду», но теперь могут сдерживать развитие.

Securities Industry and Financial Markets
Association:
Центральный клиринг казначейских облигаций США: Отчет об отраслевых соображениях. По состоянию на июль 2024 года общий объем находящихся в обращении казначейских облигаций составлял около $27 трлн, при среднем дневном объеме торгов в $870 млрд. Дневной объем операций РЕПО с казначейскими облигациями составлял около $4,6 трлн по состоянию на апрель 2023 года. Полный отчет можно прочитать здесь.

Kursiv:
Kaspi.kz отказался от планов по приобретению платежной системы Humo в Узбекистане. Согласно данным Агентства по управлению государственными активами Узбекистана, заявки подали восемь компаний, из которых шесть были отобраны для следующего этапа приватизационного процесса. Humo – это платежная система, основанная на банковских картах, поддерживающая операции в Узбекистане и за его пределами. Humo выпустила более 27 миллионов карт HumoCard, предоставляя услуги через более чем 6 400 банкоматов и около 210 000 активных платежных терминалов.

Поздравляю коллег с Днем финансиста и Днем тенге! Ваша работа — это основа стабильности и процветания экономики Казахстана. Пусть каждый ваш проект приносит успех, а усилия будут вознаграждены результатами. Желаю стабильности, уверенности и новых достижений!

Ежегодно в этот день проводится Конгресс финансистов Казахстана на котором сегодня до обеда были подняты следующие ключевые темы:


Тимур Сулейменов, глава Нацбанка Казахстана:
- Объявил о планах по развитию инвест.монеты подкрепленной золотом.
- Поднял вопрос фискальной политики: снижение инфляции и контроль процентных ставок зависят от совместной работы с правительством. Он выразил жесткую позицию Нацбанка в поддержании высокой ставки до снижения инфляции.
- Также был затронут вопрос регулирования криптовалют: Нацбанк стремится легализовать определенные виды криптообменников, чтобы вывести криптоактивы из теневого оборота и создать прозрачные условия для их обращения в рамках казахстанского законодательства.

Мадина Абылкасымова, глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР):
- Отметила стабильность и устойчивость банковского сектора, подтвержденные независимым стресс-тестом от МВФ.
- Представила планы по развитию финтех-сектора, увеличению конкуренции через либерализацию законодательства для иностранных банков, стимулированию корпоративного кредитования и расширению инвестиционных возможностей пенсионных управляющих компаний.
- АРРФР также работает над созданием национального рейтингового агентства для улучшения оценки компаний и стимулирования фондового и страхового рынков.
- Одним из ключевых направлений является разработка катастрофического страхования для защиты имущества граждан.

Тимур Турлов, глава Freedom Holding:
- Говорил о важности доверия на финансовом рынке, подчеркнув, что прозрачность компаний укрепляет доверие инвесторов и помогает развивать рынок.
- Указал на «зону комфорта» банковской системы: он отметил, что в условиях высокой доходности простых инструментов многие финансовые учреждения и инвесторы избегают рисков и инноваций. Для дальнейшего роста экономики Казахстану необходимо выходить из этой зоны комфорта, как это сделали западные регуляторы.
- Турлов отметил, что финансовый рынок Казахстана обладает всем необходимым инструментарием, и подчеркнул важность создания условий, где быть прозрачным выгодно.

Елена Бахмутова, глава Ассоциации финансистов Казахстана:
- Обратила внимание на необходимость налоговой и законодательной предсказуемости для стабильного развития финансового сектора. Надеется, что новый закон о банках учтет эти принципы.

Умут Шаяхметова, глава Halyk Bank:
- Подчеркнула важность развития, а не только регулирования финансового сектора. Высокая базовая ставка мешает кредитованию реального сектора, что ведет к зависимости от государственных денег. Шаяхметова считает, что доля государства в финансировании экономики должна сокращаться, а кредитование — расти благодаря более низким процентным ставкам и доступности займов для бизнеса. Попросила гос-ву не мешать и не надо помогать 👍

Бинур Жаленов, советник главы Нацбанка:
- Подчеркнул, что Казахстан является лидером цифровизации в регионе, выступая ролевой моделью для других стран. Он отметил, что цифровизация меняет природу рынка и стирает границы между секторами, создавая новые вызовы для регуляторов.

С праздником, дорогие финансисты, и успехов в достижении новых вершин! 🎉💰
ссылка на Конгресс, будет апдейт после обеда https://www.youtube.com/watch?v=QdDYcwuGXOE

🎉 Биржа AIX празднует своё 6-летие! 🎂

14-го ноября 2018 года состоялась первое IPO на AIX - Казатомпром(KAP) по цене $11,6 за ГДР или 4322тг/акцию. Именно поэтому первым гостем нового видеоподкаста AIX "Business Insights" стал CEO KAP Меиржан Юсупов.

CEO KAP поделился, как изменился «Казатомпром» за прошедшие годы, рассказал о планах компании, о рынках сбыта урана, стратегиях компании.

Команда @finmentorkz поздравляет команду AIX с 6-ти летием и наступающим днем финансиста! 🎉