#образование
Есть у меня знакомая девушка, Таня.
Красивая. В её честь мальчики когда-то устраивали гонки. Победитель получал приз – женские истерики по утрам, на завтрак. Борщ на ужин. Проигравший должен был обещать не мешать, раз не умеет ездить.
Победил Илья, он доехал. А Ваня разбил папин форд и тем излечился от любви.
Примерно таким же образом мамкины инвесторы с папиными деньгами быстро излечиваются от любви к фондовым рынкам разбив вдребезги единственную позицию, которую они купили, увидев новость о китайской компании с яркими картинками в тик-токе. И даже умудренные сединами тридцатилетние трейдеры все еще задают вопросы: А не слишком ли дорогим стал рынок-то? Никак не понимая, что эти вопросы должны стоять на повестке дня просто всегда.
Фондовые рынки взяли такой разбег, что пора пристёгивать ремни безопасности! S&P 500 взлетел на 28% с начала года, а NASDAQ Composite пробил психологическую отметку в 20 000, прибавив аж 34%. Этот ралли как пирог с начинкой из нескольких слоёв:
• Остывающая инфляция и «разворот» ФРС: Инфляция сбавила обороты, вселяя надежду, что ФРС и дальше будет ослаблять свою «жёсткость», чтобы мягко приземлить экономику.
• Крепкая американская экономика: Экономика США не просто держится, а прямо-таки упирается, опровергая все страхи рецессии.
• Доминация технологий и ИИ: Оптимизм вокруг технологий и искусственного интеллекта, которые буквально вытягивают рынок вверх, продолжает расцветать.
• Сезонные бонусы: Конец года традиционно приносит пользу рынкам благодаря праздничным тратам и портфельным перестановкам.
• Сюжетная линия «Трамп 2.0»: Ожидания про-бизнесовой регуляторной политики, роста M&A и возможных налоговых послаблений подливают масла в огонь.
Главный вопрос: а надолго ли хватит этого драйва? Всё больше признаков указывает на то, что ралли может упереться в препятствия, и инвесторам пора готовиться к возможной турбулентности.
Риски за горизонтом
1. Завышенные оценки: "Индекс Баффета", который сравнивает капитализацию рынка с ВВП, уже на таких высотах, что доткомовский пузырь нервно курит в сторонке. Если прибыли компаний разочаруют или экономика сбавит темп, коррекция может быть очень резкой.
2. ФРС может не сыграть по сценарию: Пока рынки ждут снижения ставок, есть риск, что инфляционные факторы заставят ФРС передумать. Если политики Трампа (например, увеличение госрасходов или тарифы) оживят инфляцию, центробанк может резко изменить курс.
3. Регуляторные разочарования: Не все обещанные изменения могут произойти быстро. Если компании сильно полагаются на эти стимулы, их переоценка может обернуться болью.
Как перестроить портфель
• Инвестируйте осторожно: Если сильный рост вызывает FOMO, а волатильность пугает, попробуйте стратегию Dollar-Cost Averaging (DCA). Это как плавное вливание: вы инвестируете постепенно, снижая стресс и не пытаясь поймать идеальный момент.
• Хеджируйтесь опционами: Это для продвинутых. Я, например, не играю в эти игры. Если боитесь потерять на падении, дешёвые опционы на текущем рынке — ваш друг. Покупка пут-опционов на ключевые активы позволит обезопаситься от неожиданностей.
• Ротация внутри технологий: Не все акции в AI-секторе одинаково хороши. Ищите те, кто ещё не переоценён, или те, кто готов к новому рывку.
• Диверсификация в пользу качества и стоимости: Вместо того чтобы гнаться за хайпом, обратите внимание на защитные сектора — здравоохранение, коммунальные услуги, потребительские товары.
• Готовьтесь к инфляционным поворотам: Если начнётся новый виток госрасходов, реальные активы, такие как золото, энергетика и недвижимость, станут вашими спасателями.
В общем, рынок сейчас как катание на американских горках — острых ощущений хватает, но всегда лучше пристегнуться и запастись стратегией! 😄
И все это по-сути приводит нас к одному и тому же. Сбалансированный портфель. Всепогодный и пуленепробиваемый. Ну и конечно, подумайте над той остромодной акцией, которую вы купили в прошлом месяце, и которая сейчас уже минус 20%
Есть у меня знакомая девушка, Таня.
Красивая. В её честь мальчики когда-то устраивали гонки. Победитель получал приз – женские истерики по утрам, на завтрак. Борщ на ужин. Проигравший должен был обещать не мешать, раз не умеет ездить.
Победил Илья, он доехал. А Ваня разбил папин форд и тем излечился от любви.
Примерно таким же образом мамкины инвесторы с папиными деньгами быстро излечиваются от любви к фондовым рынкам разбив вдребезги единственную позицию, которую они купили, увидев новость о китайской компании с яркими картинками в тик-токе. И даже умудренные сединами тридцатилетние трейдеры все еще задают вопросы: А не слишком ли дорогим стал рынок-то? Никак не понимая, что эти вопросы должны стоять на повестке дня просто всегда.
Фондовые рынки взяли такой разбег, что пора пристёгивать ремни безопасности! S&P 500 взлетел на 28% с начала года, а NASDAQ Composite пробил психологическую отметку в 20 000, прибавив аж 34%. Этот ралли как пирог с начинкой из нескольких слоёв:
• Остывающая инфляция и «разворот» ФРС: Инфляция сбавила обороты, вселяя надежду, что ФРС и дальше будет ослаблять свою «жёсткость», чтобы мягко приземлить экономику.
• Крепкая американская экономика: Экономика США не просто держится, а прямо-таки упирается, опровергая все страхи рецессии.
• Доминация технологий и ИИ: Оптимизм вокруг технологий и искусственного интеллекта, которые буквально вытягивают рынок вверх, продолжает расцветать.
• Сезонные бонусы: Конец года традиционно приносит пользу рынкам благодаря праздничным тратам и портфельным перестановкам.
• Сюжетная линия «Трамп 2.0»: Ожидания про-бизнесовой регуляторной политики, роста M&A и возможных налоговых послаблений подливают масла в огонь.
Главный вопрос: а надолго ли хватит этого драйва? Всё больше признаков указывает на то, что ралли может упереться в препятствия, и инвесторам пора готовиться к возможной турбулентности.
Риски за горизонтом
1. Завышенные оценки: "Индекс Баффета", который сравнивает капитализацию рынка с ВВП, уже на таких высотах, что доткомовский пузырь нервно курит в сторонке. Если прибыли компаний разочаруют или экономика сбавит темп, коррекция может быть очень резкой.
2. ФРС может не сыграть по сценарию: Пока рынки ждут снижения ставок, есть риск, что инфляционные факторы заставят ФРС передумать. Если политики Трампа (например, увеличение госрасходов или тарифы) оживят инфляцию, центробанк может резко изменить курс.
3. Регуляторные разочарования: Не все обещанные изменения могут произойти быстро. Если компании сильно полагаются на эти стимулы, их переоценка может обернуться болью.
Как перестроить портфель
• Инвестируйте осторожно: Если сильный рост вызывает FOMO, а волатильность пугает, попробуйте стратегию Dollar-Cost Averaging (DCA). Это как плавное вливание: вы инвестируете постепенно, снижая стресс и не пытаясь поймать идеальный момент.
• Хеджируйтесь опционами: Это для продвинутых. Я, например, не играю в эти игры. Если боитесь потерять на падении, дешёвые опционы на текущем рынке — ваш друг. Покупка пут-опционов на ключевые активы позволит обезопаситься от неожиданностей.
• Ротация внутри технологий: Не все акции в AI-секторе одинаково хороши. Ищите те, кто ещё не переоценён, или те, кто готов к новому рывку.
• Диверсификация в пользу качества и стоимости: Вместо того чтобы гнаться за хайпом, обратите внимание на защитные сектора — здравоохранение, коммунальные услуги, потребительские товары.
• Готовьтесь к инфляционным поворотам: Если начнётся новый виток госрасходов, реальные активы, такие как золото, энергетика и недвижимость, станут вашими спасателями.
В общем, рынок сейчас как катание на американских горках — острых ощущений хватает, но всегда лучше пристегнуться и запастись стратегией! 😄
И все это по-сути приводит нас к одному и тому же. Сбалансированный портфель. Всепогодный и пуленепробиваемый. Ну и конечно, подумайте над той остромодной акцией, которую вы купили в прошлом месяце, и которая сейчас уже минус 20%