inVesti.kz

#образование

Когда я собрал из говна и палок диагностический компьютер для своей машины, я наконец смог увидеть, «где у нея внутре неонка»™. Обнаружилась удивительная вещь. Машина выпущена 17 ноября 2004 года. То есть ей недавно исполнилось 20 лет. А ея компьютер, который отвечает за календарь, считает, что время жизни машины исчисляется только до 2054 года. Всего 50 лет! Какой короткий век отмерил производитель своему детищу! Как я буду ездить без календаря после 2054? Ума не приложу.

Многие люди примерно так же относятся к своему собственному календарю. Сейчас живы – и хорошо. Не до жиру, быть бы живу. Деньги, что воробушки, прилетят да сразу обратно улетят. И другие тупые присказки из времен до эры финсовой грамотности по-прежнему в ходу. Ими пытаются оправдать свое тупое финансовое поведение граждане, которые не отчисляют средства в пенсионный фонд, и сами не создают никаких накоплений на будущее. Очевидно, они полагают, что их внутренний компьютер, отсчитывающий календарь в последний рабочий день просто обнулится. И на этом жизнь неудавшихся пенсионеров закончится. И лучше бы так и было. Потому что мне не хотелось бы оказаться на их месте.

Но, что-то я все о грустном. Давайте о хорошем. Сегодня BCC инвест проводит лекцию о пенсионных накоплениях.

Дата: 21 ноября
Время: 12:00

Тема: “Особенности передачи пенсионных накоплений в управление частной компании”

На встрече вы получите возможность напрямую пообщаться с Управляющим директором BCC Invest – Назаром Ердосовым и задать свои вопросы.
Ответим на главный вопрос: «Зачем передавать накопления частной инвестиционной компании?»

Почему это важно?
 
На вебинаре вы узнаете:
• Почему начинать формировать пенсионные накопления нужно уже сегодня.
• Какие инструменты и стратегии предлагает BCC Invest для вашего финансового благополучия.
• Как мы поможем вам не только сохранить, но и приумножить ваши накопления.

Это не реклама, кстати. Мне никто не платил, я просто сам получил приглашение, и приглашаю вас. Заходите. Не стесняйтесь. Дверь вот она.

#уроки

Катя просыпается и хватается за бинокль. Дело в том, что Катя живет выше нас на горе. А выше – в местных реалиях значит, что на экране окна бОльшую часть территории занимает море. А на море стоят разного рода корабли, ожидая своей очереди на погрузку/разгрузку в порт. И вот Катя в бинокль изучает корабли, классифицирует и сверяет с гугловскими сведениями о передвижениях морских судов.

Катя работает на двух работах. И кропотливое изучение маршрутов кораблей – единственная возможность для нее оставить себе немного личного пространства. К тому же бинокль – это хорошая оптика. Близорукий человек не может разглядеть бегущую мышь в деталях. Нормальная реакция – сомневаться, была ли мышь вообще. Или это пыль? Или недосмотренный сон? А если видишь мимику мыши, ее глазки и реснички, значит домашнее вино все-таки больше галлюциноген, чем витамины. Не для того Катя росла и хорошела, чтобы рассматривать мышей. Она выбрала корабли.

Таким же образом многие люди выбирают слышать только то, что хотят услышать. Скажем, человек, прошел некие курсы обучения обращению с деньгами и попутно, разумеется, получил охапку рецептов как эти деньги приумножить. В какой-то момент послышалось человеку, что можно получать доходность до 14 и даже больше процентов годовых на протяжении многих лет. Вооруженный этими знаниями с тех пор человек идет по жизни. Его больше не волнуют перипетии семейной жизни и что у младшего опять сопли и надо лекарства покупать. Ведь он может вместо капель в нос для этого сопляка, ИНВЕСТИРОВАТЬ! И не купив один раз капли, а второй раз памперсы, обеспечить себе безбедную жизнь до старости. Вот так думает новоиспеченный инвестор и идет переводить на брокерский счет первую тысячу, залог неизбежно грядущего богатства.

Потом ляжет на диван и ну давай мечтать. Это трудная работа, я не пытался никогда. Я предпочитаю вот тут писать. Сядешь, бывало, за стол. Глаза стеклянные. Пьешь чай. Можно целый день так просидеть. Ни одной приличной мысли в голову не придет. За месяц такой работы мои почки стали кристально чистыми. Если по ним стукнуть – звенят как горный хрусталь.

А, вот, вспомнил ту одну мысль, которая пришла в голову в этом месяце. Мечты этого инвестора на самом деле могут превратиться в реальность. Но с небольшой поправкой.

Помните, я писал про акции HSBC банка. Было это почти ровно два года назад. С тех пор было несколько апдейтов, но главное, это идея покупки. Акции покупались для дивидендов. Аналитики обещали, что насыплют много денех. И вот теперь, оглядываясь на эту идею, можно сказать, что таки да. Почти любые доходности возможны на рынке. Если купить пораньше и сидеть потом потише. И ничего не делать. Доходность при покупке была около 5%. Сейчас доходность 6.64%. Но при этом акция выросла на 48%. Что значит, что дивиденд на вашу первоначальную цену покупки тоже вырос на 48%. А значит сейчас составляет 9.83%. Тут и до 14% недалеко. С небольшой поправкой. На время ожидания.

Пока Катя смотрит в бинокль на корабли, мыши в ее доме спокойны. Можно заниматься своими делами. Скорость размножения мышей в Катином доме – 1*10 в степени n-1. Где n – число месяцев. То есть через год у Кати будет жить сто миллиардов мышей. С четырьмя мышами она уже знакома. Сколько осталось – сами считайте.

#уроки

Мои китайские фитнес часы только что поздравили меня, что я 5 минут занимался физическими упражнениями. А я носки надевал. Это все, что вам нужно знать о моей текущей физической форме после свадьбы ребенков и поездки на Сицилию. Завтра покупаю абонемент в спортзал. Лето закончилось, пока заняться собой к следующему лету. Подписывайтесь на мой канал, чтобы получать еще больше спортивных советов.

Но пока мы сосредоточимся на размышлениях о финансах.
Если вы думали, что все мои писульки, это теоретические измышления и они не имеют ничего общего с реальным миром – вы правы. Как я ни пыжился выбрать один ключевой сектор, на который моментально повлияет результат выборов – я этого сделать не смог. И разумеется ПООООООСЛЕ выборов, все аналитики сразу сказали – конечно надо было покупать Биткойн. Угу, ПОСЛЕ.

Сразу после выбора Трампа следующим президентом США Биток за две недели взлетел на 30%. Это движение полностью поймали те, у кого достаточно агрессивные портфели, в состав которых входят фонды на сам Биткойн. Например IBIT за 2 недели после выборов поднялся на те же 30%. Результаты несколько хуже для портфелей с более умеренными стратегиями, в состав которых входят фонды на криптоиндустрию, помимо фондов на технологические компании вообще. Насдак сначала подпрыгнул, а потом приуныл. Так что рост всего 2% за две недели, тогда как BLOK (ETF на компании, вовлеченные в криптоиндустрию) рванул на 18%.

Как вы понимаете, я не посыпаю голову пеплом, потому что успешных прогнозистов, на самом деле не существует. А тех, кто более-менее правильно предсказывает поведение рынка можно по пальцам пересчитать не разуваясь. И все равно, я стараюсь их не читать, чтобы не забивать голову лишним шумом.

Я хочу сделать следующий вывод из этого короткого поста: надо быть готовым к любому развитию ситуации. Это будет стоить и стоить немало. Во-первых – сниженная доходность. Диверсификация, вопреки распространенному мнению не бесплатный обед. Во-вторых – к счастью не для всех, это будет причиной постоянного неудовлетворения. Потому что у многих инвесторов есть привычка сравнивать свой портфель с каким-то популярным индексом. Дело в том, что популярные индексы состоят только из акций. И разумеется, растут быстрее, чем любой диверсифицированный портфель (скажем портфель 60/40). И это нормально. Но до этого тоже надо дойти своим умом.

Из плюсов – можно меньше волноваться за баланс портфеля. Конечно, он может расти и падать, но не катастрофично. За все в жизни надо платить. Я недавно открыл еще одно правило. Если у вас при стирке пропал один носок, то его реинкарнация вернется к вам на кухню в виде крышки для пластикового контейнера, которая не подходит ни к одному контейнеру.

6. Выбираем деньги и время, а не вещи. Стремление обладать вещами – яркий признак общества потребления. Стоики (как и разумные инвесторы) должны выбирать свободное время и деньги, а не вещи. Деньги нужны для того, чтобы освободить время. А время надо тратить не на то, чтобы менять рабочие часы на фиксированную зарплату, а на то, чтобы думать и создавать новые источники дохода, другие способы тратить меньше времени на то, чтобы заработать больше денег. Инвестировать их, и освободить еще больше времени для…

А вот для чего – это вам решать.

Для стоика не было ничего лучше размышлений о жизни и познании. Это и было смыслом жизни стоика. Я не настаиваю, что это должно быть смыслом жизни каждого человека. Как я сказал выше, мышление не каждому дано. Но пройдя свой путь по пирамиде Маслоу до половины.. возможно, вы переоцените значение познания. Не надо пытаться. Делай или не делай. Пытаться не надо.

#образование

Существует легенда, что если женщину не обижать, то она не обижается. Также есть поверье, что все люди умеют думать, с чем я категорически не согласен. Я не силен в философии, только два семестра, но за это время я понял, что думать дано не каждому.

Я не пытаюсь этим утверждением кого-то унизить или возвыситься сам. Я только говорю, что сам процесс абстрактного продуктивного мышления возможен только если: а) человек сыт, одет, обут; б) находится в безопасности; в) имеет круг близких людей; г) уже чего-то в жизни добился и заработал некое уважение и имя. Кто-то уже догадался, я перечисляю уровни пирамиды Маслоу. Так вот, только уровни выше предполагают абстрактное мышление. Все, что до этого – это мышление практическое, не доступное на нижних ступенях человеческих потребностей.

Не зря философия как наука зародилась еще в Древней Греции, возможно, первом государстве, где люди могли сказать, что взобрались на пирамиду Маслоу хотя бы до половины. Это, кстати, произошло еще в 300 году до нашей эры. Тогда же, например, зародился Стоицизм, учение, которое дало человечеству так называемый «научный метод познания» и такое понятие как разделение «реальности» и нашего ее восприятия. К чему эти сложности в блоге о финансах? Стоики сформулировали не только отвлеченные понятия, о которых средний человек задумывается только в тот короткий миг пробуждения, между явью и сном, когда реальность еще не ударила по голове, а сновидение уже начало испаряться из сознательных воспоминаний. Некоторые из принципов стоиков прекрасно подходят для управления финансами.

После должного обдумывания.

1. Думайте только о том, что вы можете контролировать. Нет смысла волноваться о том, что находится вне вашего контроля. Рыночные кризисы, состояние экономики – должны быть частью вашей картины мира, но не поводом для волнения. Направьте свою энергию на то, что вы можете контролировать. Скажем процент отложенных денег – это основание вашего финансового успеха. Этот сдвиг внимания превратит ваш финансовый план из источника стресса в дорогу из множества небольших шагов.

2. Современная жизнь диктует теорию превосходства. Стоики же пропагандировали умеренность. Тратить меньше, чем зарабатываешь – это не лишение, это свобода. Когда вы разрываете спираль постоянного наращивания потребления – вы создаете пространство для настоящего финансового успеха.

3. Думать дальше, чем завтра. Да, часто мы должны соблюдать дедлайны и они короткие. Череда коротких достижений считается достойной целью карьеры. Но в жизни не все решается краткосрочным планированием. Думайте о большой картине. Стройте свой портфель на десятилетия. Это же, кстати, относится к карьере. Выбирайте то, что имеет больший потенциал в долгосрок.

4. Одним из главных качеств человека стоики считали само-дисциплину. О, сколько я знаю людей, которые планировали, планировали, да не выпланировали. А пошли и купили самую дорогую машину, которую не могли себе позволить. И весь финансовый план пошел по направлению русского военного корабля. Способность держаться в рамках бюджета, продолжать инвестировать в кризис, не поддаваться импульсивным покупкам – вот качества достойные уважения стоика и сообщества разумных инвесторов.

5. Стоики все же были древними греками (и римлянами). И не могли отказаться от концепции бога, слишком много было вокруг непонятного. Но подразумевая божественный план, они настаивали на том, что человек должен быть готов к испытаниям. И это значит создать план обороны от любых ударов судьбы.

a. Финансовая подушка безопасности
b. Несколько источников доходов
c. Диверсифицированный инвестиционный портфель, способный выдержать кризисы
d. Страховки от самых неприятных событий в жизни
Даже если вы верите в бога, но не предприняли ничего, чтобы подготовиться к его испытаниям, хотя имели возможность, как вы можете потом сетовать на испытания, которые выпали вам?

#Скучныеистории

Мне интересно, что каждый из вас считает странным в фильмах и сериалах, когда вы их смотрите?

Мне иногда поведение актеров кажется настолько странным, что я теряю внимание к самому сюжету и наблюдаю, как они выйдут из этого глупого положения, в которое их загнал режиссер.

Для примера, я расскажу о трех странных ситуациях, которые случаются почти в каждом фильме и отвлекают меня от происходящего.

1. Когда кто-то куда-то едет на машине за рулем. И потом поворачивается к собеседнику и долго смотрит на него (или говорит с ним, повернувшись к нему). Необязательно собеседник на заднем сиденье (хотя так тоже бывает), но даже если партнер по кадру сидит на соседнем переднем сиденье, эти периоды разговоров могут быть таким долгими, что я, будучи водителем могу себе легко представить, как машина уходит с курса и вылетает на встречку или на обочину и в лес. Даже если предполагать, что снимается все в Казахстане, или в Неваде, где дороги, прямые как стрела, все равно это неправдоподобно.

2. Когда актеры едят. Они на самом деле не едят. Они просто играют с едой на тарелке, перемещают ее туда-сюда, режут, откладывают кусочки на одну потом на другую сторону тарелки. Или например воткнут ложку в суп, наберут ее полную, подержат на весу, скажут строчку по сценарию, и снова бросают ложку в суп, чтобы набрать новую.

3. Другая тема про еду. Приходят есть, садятся за стол, поглощают примерно ноль калорий (глоток вина или оливка) и внезапно объявляют, что им надо куда-то срочно уходить. Зашибись. Если бы я был актером, я бы требовал кормить меня именно в этом ресторане потом неделю, за то, что сценарист так меня обломал.

Леха. 51. Астана-Палермо-Батуми. Размер обуви 44. Размер шапки – не знаю, но военком знает и записал в военный билет. А так как военник не всегда с собой, то когда меряю кепки, они всегда маленькие.

SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Invesco QQQ (QQQ)
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
iShares Russell 2000 ETF (IWM)
Tesla (TSLA) Apple (AAPL)
Microsoft (MSFT)
Intel (INTC)
Costco (COST)
Walmart (WMT)

Если бы вы вложили $10,000 1 января 2015 года, к 30 сентября 2024 года они бы выросли до $61,753, что составляет совокупную доходность в 517.53%, или среднегодовую доходность в 20.5%, что выше среднего ежегодного роста SPY в 13.1%.
За последние три месяца этот портфель обошел SPY с результатом 7.1% против 5.8%. С начала года SPY лидирует: 21.9% против 13.4%.

Я понимаю, что цифр много, но постарайтесь еще раз прочитать и вникнуть. Это реальные результаты реальных инструментов. Вы тоже могли бы инвестировать именно так или похожим образом. И получить схожие результаты.

Когда меня спрашивали, зачем я инвестирую, это все так долго и прибыль от этого какая-то маленькая (привет, Тимур), я отвечал, что меня всегда захватывала идея когда-нибудь позволить себе покупать на эти деньги еду. Вчера я ел два раза 🥳

#образование

Когда-то давно, когда я заболел, первую помощь оказала Танька, Викина подруга. У нее есть медицинский диплом. Думаю, она украла его на заводе медицинских дипломов, перебив охрану, иначе трудно представить откуда он у нее. Танька спросила за симптомы.

- Лежит и кашляет, - сказала Вика.
— Это грипп, дай ему анаферола, - диагноз был поставлен быстро и безошибочно.

Если бы мне оторвало ногу, а из спины торчало копье, диагноз был бы таким же, грипп, просто в запущенной форме. «Насыпь ему на рану анаферола, и побольше», сказала бы Танька.

Разочаровавшись в подругах жены в смысле скорой медицинской помощи, я решил брать лечение в свои руки. И с тех пор ставлю прививки. Вчера мы привились от четырех разных гриппов, чего и всем вам желаем.

Каждый день мы должны принимать множество решений, некоторые из которых могут принести огромную пользу, огромные убытки или никак не повлиять на вашу жизнь в долгосрочном периоде. Последствия некоторых решений можно предсказать довольно точно. Я всегда говорю вам, что рынок – это хаос и предсказывать его поведение в краткосрочном периоде или, например поведение отдельной акции – практически невозможно. Но на длинных периодах поведение широкого рынка предсказать несложно. Если в последние 20 лет рынок вел себя определенным образом, почему бы не использовать эти данные для проекции в будущее?

Я не раз предлагал самым нетерпеливым из вас отложить 10% от своего капитала на игры в торговлю отдельными акциями и инвестиции в отдельные темы и направления. А вот про оставшиеся 90% поговорим сейчас.

Что лучше, вложить их в самые крупные и надежные акции, вложить в традиционные ETF или смешать две стратегии и получить лучшее из обоих миров?

Портфель №1: Только ETF

Просто берем пять самых популярных ETF в базе данных брокера, вкладываем 50% в SPY и QQQ, а оставшиеся 50% распределили между остальными тремя тикерами.

SPDR S&P 500 ETF (SPY): 25%
Invesco QQQ (QQQ): 25%
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): 16.6%
iShares Russell 2000 ETF (IWM): 16.6%
Vanguard S&P 500 ETF (VOO): 16.6%

Если бы вы вложили $10,000, 1 января 2015 года, к 30 сентября 2024 года они бы выросли до $28,941, что представляет собой совокупную доходность в 189.41%, или среднегодовую доходность в 11.5%.

Если бы вы просто вложили всю сумму $10,000 в SPY, итоговая сумма составила бы $33,145 со среднегодовой доходностью 13.1%.

За последние три месяца наш портфель-образец и SPY показали одинаковый рост — около 5.6%. С начала года (YTD) SPY опережает наш портфель, показывая рост 21.9% против 16.2%.

Портфель №2: Только акции

Для этого портфеля выбираем пять самых популярных крупных акций, а также пять самых популярных акций, выплачивающих дивиденды. Я понимаю, что всегда легко смотреть в прошлое и делать прогнозы на этой основе, особенно на фоне успешных акций техногигантов. Чтобы немного сбалансировать результаты, давайте поровну распределим капитал между десятью акциями. Мы не включили Meta Platforms (META) и Alphabet (GOOG), хотя они входят в топ-10 по популярности среди инвесторов, но не в топ-5, так как они относительно недавно начали платить дивиденды.

Nvidia (NVDA)
Tesla (TSLA)
Apple (AAPL)
Amazon.com (AMZN)
Microsoft (MSFT)
Intel (INTC)
Micron (MU)
Broadcom (AVGO)
Walmart (WMT)
Costco (COST)

Если бы вы вложили $10,000 1 января 2015 года, к 30 сентября 2024 года они бы выросли до $181,435, что составляет совокупную доходность в 1,714.35%, или среднегодовую доходность в 34.6%. Это значительно превосходит доходность SPY в 13.1%. Конечно, такие результаты встречаются только в идеальных условиях, но это стоит учитывать в будущем.

Однако, ради диверсификации и снижения рисков, я не рекомендую такой подход, если он не является дополнением к портфелю №1 или частью расширенного портфеля №3.

За последние три месяца SPY обогнал наш примерный портфель с результатом 5.8% против 1.5%. С начала года наш портфель опережает SPY: 32.5% против 21.9%.

Портфель №3: Акции и ETF

Для этого портфеля сделаем микс и распределим по 10% на каждую позицию.

#уроки

Товарищ Трамп оказался мечтой американских домохозяек и малообразованных белых мужчин. Нашел, где у Джесики и Джона кнопка и надавил со всей силы, как и положено нормальному мужику. Джон и Джесика бьются в экстазе. Демократическая общественность, всякие профессора университетов и большинство жителей Нью-Йорка, включая бомжей Бороду и Сифона возмущены выбором реднеков. Затаились на 4 года. Им осталось только радоваться, что это последний срок Трампа и больше не надо будет о нем беспокоиться никогда.

Они еще не знают, что придет в следующий раз на выборы.

Ну а пока, нам всем придется терпеть чувака с желтым чубом. Вы, наверное, уже ознакомились с результатами рынков за первые несколько дней после его избрания. Да, рынки любят Трампа, скажут многие. Но это не так. Рынки любят определенность. И на самый большой вопрос этого года после украинской войны теперь получен ответ. Да будет Трамп.

Прошлое его правление было обозначено постоянными рывками рынка вверх и вниз. По моему глубокому убеждению Трамп и его приближенные просто делали деньги на заявлениях, которые раскачивали рынок. Это глубоко порочная практика и даже уголовно наказуемая в большинстве развитых стран. Но если ты всю жизнь строишь из себя психа и непредказуемого психа, то кто станет судить тебя за это. Поэтому для Трампа все прошло безнаказанно в прошлый раз.

Думаю, этот срок будет таким же. 4 года мы будем наблюдать резкие движения рынков в целом и их отдельных сегментов. Это было прекрасно продемонстрировано ростом Теслы на прошлой неделе и таким же быстрым падением сектора зеленых технологий. Потому что Илон Маск был ярым сторонником Трампа, а значит, теперь вошел в команду приближенных и рынок ожидает, что Маск получит какие-то преференции. А Трамп, будучи противником теории потепления климата, а значит сторонником развития традиционной энергетики, надо полагать, не станет прилагать усилий для развития зеленой экономики. Вот вам и падение.

Думаю, нам всем надо набраться терпения и стараться не очень обращать внимание на новостной шум и шум, который следующие 4 года будут называть речами президента США. Если никто очень сильно не накосячит в ближайшие годы, экономика США будет расти прежними (высокими) темпами. Ставки будут двигаться вниз, а значит экономика будет еще больше ускоряться. Так что вопрос создания сбалансированного портфеля становится еще более важным. Еще раз просмотрите все свои инструменты. Избавьтесь от всего, что вам кажется недостаточно надежным или от всего, что вы купили случайно и без обдумывания.

Уоррен Баффет однажды сказал, покупайте только то, чем вы будете рады владеть, если рынок закроется на следующие 10 лет. Так вот, представьте, что рынок закрылся на 4 года. Что вы хотите сохранить в своем портфеле, а что выбросить перед этим закрытием. У вас есть пара месяцев, чтобы решить. Но Трамп уже начинает высказываться. Самые громкие его заявления уже будут влиять на рынок. Долго думать не стоит.

После получения таких сведений у налоговых органов вашей страны возникает большое желание приписать вам лишние доходы, но разбираться в этом архиве они не хотят и не могут. Поэтому, они будут намеренно вводить вас в заблуждение и присылать вам извещения о доначислении налогов. Возможно, безо всяких пояснений или даже ссылки на счета. Это делается почти наугад, для того, чтобы вы сами предоставили средства и инструменты для проведения более тщательной проверки и желательно без обращения за дополнительной информацией в налоговые органы других стран.

Поэтому! Если вдруг вы получили некое уведомление от налогового органа своей страны сначала разберитесь в деталях. За какой год претензия, по каким счетам, по какому брокеру/банку/финансовой организации. В чем, собственно, состоит претензия. Как это бьется с декларацией, которую вы подали за этот год. И так далее. Не паникуйте и разбирайтесь. Если вы должны заплатить, вы заплатите, раз уж нарвались на проверку. Но вот самостоятельно давать оружие в руки налоговых органов не надо.